-
41 index option
фин. индексный опцион, опцион на индекс (опцион, базовым активом которого является некоторая сумма, умноженная на значение конкретного фондового или другого индекса)See:
* * *
индексный опцион: опцион, объектом которого является некоторая сумма (обычно 100-500 долл.), умноженная на значение конкретного фондового или другого индекса; такой финансовый инструмент позволяет играть на конъюнктуре всего рынка, а не отдельных ценных бумаг.* * ** * *. Опцион 'колл' или 'пут' на фондовый индекс . Инвестиционная деятельность . -
42 intrinsic value
1) эк. внутренняя [действительная\] ценность (в экономической теории: некая "настоящая" ценность, которой обладает товар сам по себе; в классической политической экономии отождествлялась с количеством затраченного труда; в неоклассической теории считается, что никакой внутренней ценности товары в себе не имеют, а имеют только рыночную оценку, которая складывается из условий спроса и предложения)2) фин., бирж. внутренняя стоимость (разница между ценой исполнения опциона или варранта и текущей ценой базового актива; положительная для опциона "с деньгами", отрицательная для опциона "без денег", нулевая для опциона "при своих"; отражает будущий эффект от исполнения опциона в том случае, если цена базового актива останется той же)See:exercise price, underlying asset, at the money, in the money, out-of-the-money, option contract, warrant 1. 4) в)3) фин. внутренняя [действительная\] стоимостьа) (стоимость компании, рассчитанная на основе ее доходов и прочих внутренних характеристик, в отличие от рыночной капитализации, зависящей от ситуации на фондовом рынке)See:б) (стоимость акции, рассчитанная исходя из приведенной стоимости ожидаемых денежных потоков по данной акции и ее оценочной рисковости либо на основе внутренней стоимости компании)Syn:See:
* * *
1) "внутренняя" стоимость опциона: разница между ценой исполнения опциона и текущей ценой соответствующего финансового инструмента (положительная - в случае опциона "пут" и отрицательная - в случае "колл"); опционы с "внутренней" стоимостью называются опционами "в деньгах"; см. at-the-money; 2) = inherent worth.* * ** * *. Представляет собой разницу между текущей рыночной ценой базового актива и ценой исполнения опциона. Внутренняя стоимость появляется, когда опцион переходит в состояние 'в деньгах' (для оценки премии опционов 'вне денег' используется термин 'потерянная стоимость', lost value). . The amount by which an option is in-the-money. Глоссарий по опционам . -
43 invoice amount
торг., учет, бирж. сумма счета-фактуры [фактуры\] (в общем смысле: сумма, которая должна быть уплачена покупателем в соответствии со счетом-фактурой, выставленным поставщиком; в биржевой торговле: сумма, которая должна быть уплачена покупателем фьючерсного контракта при получении базового актива)See:* * * -
44 invoice price
цена по счету-фактуре [по инвойсу\], фактурная [инвойсная\] ценаа) торг., учет (цена, указанная в счете-фактуре; может включать расходы по перевозке товара, погрузочно-разгрузочным работам, страхованию, оплате экспортной пошлины, а также различные налоги и сборы, напр., налог на добавленную стоимость)Syn:See:б) бирж. (цена, зафиксированная в расчетной палате как цена поставки базисных инструментов по фьючерсному контракту, т. е. цена, которую должен заплатить покупатель фьючерсного контракта продавцу контракта в момент исполнения фьючерса)Syn:See:* * ** * *. Цена, которую должен заплатить покупатель фьючерсного контракта продавцу контракта на момент поставки казначейских обязательств . Инвестиционная деятельность . -
45 kappa
сущ.1) общ. каппа ( десятая буква греческого алфавита)2) фин. каппа (отношение изменения цены опциона к однопроцентному изменению ожидаемой неустойчивости цены актива, лежащего в его основе)See:* * *. Отношение изменения долларовой цены опциона к однопроцентному изменению колебаний ожидаемой цены . Инвестиционная деятельность . -
46 knock-out warrant
фин. варрант выхода* (варрант, дающий право на покупку базового актива, но теряющий силу, если цена базового актива падает ниже определенного уровня)See: -
47 lookback option
фин. опцион с возвратом (позволяет покупателю опциона выбирать в качестве цены исполнения любую цену базисного актива, имевшую место в течение всего периода его существования)See:* * *. Опцион, позволяющий покупателю выбирать любую цену базисного актива, имевшую место в течение всего периода его существования, в качестве цены исполнения. В случае опциона 'колл' покупатель выберет минимальную цену, тогда как в случае опциона 'пут' покупатель предпочтет максимальную цену. Данный опцион всегда будет выгодным . Инвестиционная деятельность . -
48 margin requirement
бирж., фин. предписываемая маржа (минимальная доля стоимости базового актива, которую нужно внести на маржинальный счет для покупки данного актива или его производного инструмента в кредит и под залог открываемой позиции)Syn:See:* * ** * *Финансы/Кредит/Валютапроцент рыночной стоимости акций, который инвестор должен заплатить из собственных денежных средств при получении ссуды на приобретение этих акций -
49 naked position
бирж. "голая" [непокрытая\] позиция (рыночная позиция, которая не защищена от ценового риска; напр., позиция продавца опциона "колл", не имеющего лежащего в основе опциона актива)Syn:See:
* * *
"голая" позиция: рыночная позиция, которая не защищена от ценового риска, т. е. не захеджирована и потенциально может принести большую прибыль; см. naked option.* * ** * *непокрытая позиция; короткая позиция; нехеджированная позиция. . Словарь экономических терминов . -
50 naked strategy
бирж. непокрытая [опционная\] стратегия* (продажа или покупка опциона без открытия соответсвующей позиции по базовым активам)Syn:See: -
51 notice day
1) эк. день извещения о поставке (дата уведомления о намерении поставки, относящаяся к конкретному месяцу поставки)2) бирж. день уведомления (день, когда продавец фьючерского контракта посылает уведомление о намерении поставить соответствующий финансовый инструмент или товар)See:
* * *
день уведомления: день, когда продавец фьючерского контракта посылает уведомление о намерении поставить соответствующий финансовый инструмент или товар.* * *. День, когда рассылаются уведомления о намерении осуществить поставку, относящиеся к определенному месяцу поставки. См. также Delivery notice (уведомление о поставке) . Any day on which a clearinghouse issues notices of intent to deliver on futures contracts. Инвестиционная деятельность . -
52 option spread
фин., бирж. опционный спред (опционная стратегия, представляющая собой одновременную куплю-продажу опционов одного класса с одинаковыми базовыми активами, но с разными ценами и сроками исполнения; используются в целях сокращения расходов по сделке, сокращения риска и увеличения гибкости позиции)See:option strategy, vertical spread, calendar spread, diagonal spread, ratio spread, credit spread, debit spread, bull call spread, alligator spread, underlying asset
* * *
опционный спред: одновременная купля-продажа опционов одного класса в надежде получить прибыль от изменения в разнице между их ценами (ценами инструментов в их основе).* * *. Торговая стратегия, состоящая в одновременной покупке/продаже опционов одного класса в целях сокращения расходов по сделке, сокращения риска и увеличения гибкости позиции. . Глоссарий по опционам . -
53 option strategy
фин. опционная стратегия (определенная стратегия, используемая при покупке и продаже опционов; заключается в формировании определенного ряда открытых позиций по опционам, соответствующего целям участника опционных торгов; может быть направлена на получение спекулятивной или арбитражной прибыли, а также на хеджирование реальных или финансовых инвестиционных позиций)See:position 9), open position, arbitrage, gambling 2), hedging, underlying asset, hedging, bull call spread, bear put spread, bull put spread, option spread, call ratio spread, put ratio spread, call ratio backspread, put ratio backspread, calendar spread, straddle, short straddle, long straddle, strangle, short strangle, long strangle, butterfly spread, long condor, short condor, diagonal spread, price spread, hedge wrapper, writing puts to acquire stock, variable hedging, variable ratio write, vertical bear put spread -
54 out-of-the-money forward
фин., бирж. опцион с проигрышем по форвардной цене* (опцион с проигрышем относительно текущей форвардной цены базового актива, т. е. опцион не имеющий внутренний стоимости, если сравнивать с превалирующей форвардной ценой)See:Англо-русский экономический словарь > out-of-the-money forward
-
55 out-of-the-money option
фин., бирж. = out-of-the-money* * *Неприбыльный опцион/опцион 'без денег'. Опцион 'колл' считается неприбыльным в том случае, если цена исполнения превышает рыночную цену базисного актива. Опцион 'пут' является неприбыльным, если цена исполнения ниже рыночной цены базисного актива . A call option with a strike price higher or a put option with a strike price lower than the current market value of the underlying asset, (i.e., an option that does not have any intrinsic value). Инвестиционная деятельность .Англо-русский экономический словарь > out-of-the-money option
-
56 out-of-the-money spot
бирж. опцион с проигрышем по спотовой цене* (опцион с проигрышем относительно текущей спотовой цены базового актива, т. е. опцион не имеющий внутренний стоимости, если сравнивать с текущей ценой)See: -
57 path dependent option
фин. опцион последовательности цен (опцион, доход владельца которого зависит от всей последовательности цен базового актива до момента истечения, а не только от цены в этот момент)Syn:See:* * *. Опцион, стоимость которого зависит от последовательности цен актива, лежащего в его основе, а не от окончательной цены актива . Инвестиционная деятельность . -
58 payoff diagram
фин. диаграмма выплат* (график функции прибыльности производного финансового нструмента; на горизонтальной оси откладывается отклонение реальной цены базового актива от цены исполнения, на вертикальной оси — величина прибыли или убытков держателя опциона при соответствующих отклонениях)Syn:See: -
59 quanto option
фин. опцион "кванто" (опционный контракт, фиксирующий цену базисного актива в некоторой валюте и обменную ставку, по которой полученный в случае исполнения опциона доход будет конвертироваться в другую валюту)Syn:See:
* * *
опцион "кванто": опционный контракт на данную валюту или процентную ставку, выплаты по которому осуществляются в другой валюте или на базе иной процентной ставки. -
60 ratio spread
бирж. пропорциональный спред (опционный спред, основанный на открытии большего количества коротких опционных позиций, чем количество открытых длинных опционных позиций по тому же базовому активу; часто трактуется более широко, как любой опционный спред, основанный на открытии разного количества длинных и коротких опционных позиций по одному и тому же базовому активу; может строится на опционах "пут" или на опционах "колл")Syn:See:put ratio spread, call ratio spread, backspread, option spread, long option position, short option position, underlying asset
* * *
пропорциональный спред; см. ratio writer.
См. также в других словарях:
Underlying Asset — A term used in derivatives trading, such as with options. A derivative is a financial instrument whose price is based (derived) from a different asset. The underlying asset is the financial instrument (e.g., stock, futures, commodity, currency,… … Investment dictionary
underlying asset — The security or property or loan agreement that an option gives the option holder the right to buy or to sell. Bloomberg Financial Dictionary The security, stock, commodity, index or future upon which an options or futures contract is based.… … Financial and business terms
Underlying asset — The asset that an option gives the option holder the right to buy or to sell. The New York Times Financial Glossary … Financial and business terms
Asset-backed security — In finance, an asset backed security is a type of debt security that is based on pools of assets, or collateralized by the cash flows from a specified pool of underlying assets. Assets are pooled to make otherwise minor and uneconomical… … Wikipedia
Asset Base — The underlying assets giving value to a company, investment or loan. The asset base is not fixed, it will appreciate or depreciate according to market forces. Lenders use physical assets as a guarantee that at least a portion of money lent can be … Investment dictionary
Asset-backed securities index — An asset backed securities index, or ABX, is a credit derivative instrument with asset backed securities as an underlying.On January 17, 2006, CDS Indexco and Markit launched ABX.HE, a synthetic asset backed credit derivative index, with plans to … Wikipedia
underlying share price — (see underlying asset) London Stock Exchange Glossary … Financial and business terms
underlying — or underlier An option or a future is a right or a commitment to buy or sell something at a future date. The underlying is the financial instrument that may or must be bought or sold in each option or futures contract. FAS 133, as amended by FAS… … Financial and business terms
asset-backed securities — International asset backed securities, Also referred to as ABS. debt securities (debt security) (such as bonds or notes) which are issued in the course of a securitisation and backed, that is funded by and secured over, a portfolio of cash flow… … Law dictionary
asset-backed security — International asset backed securities, Also referred to as ABS. debt securities (debt security) (such as bonds or notes) which are issued in the course of a securitisation and backed, that is funded by and secured over, a portfolio of cash flow… … Law dictionary
asset backed securities — International asset backed securities, Also referred to as ABS. debt securities (debt security) (such as bonds or notes) which are issued in the course of a securitisation and backed, that is funded by and secured over, a portfolio of cash flow… … Law dictionary