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1 Festertragsaktiva
Festertragsaktiva npl FIN fixed-income assets (Synonym: Festzinsaktiva; cashflow producing assets = Zahlungsmittel generierende Forderungsrechte, mit festen, laufenden Erträgen z. B. aus Kreditkarten-, Ratenkaufs-, Hypotheken- oder Leasingverträgen; werden zur Besicherung strukturierter Produkte eingesetzt, cf ABS, ABCP, CDO; a SIV undertakes arbitrage activities by purchasing highly rated medium and long-term, fixed-income assets and funds itself with cheaper short-term highly rated Commercial Paper, ABCP and MTNs = medium-term notes) -
2 Festzinsaktiva
Festzinsaktiva npl FIN fixed-income assets (Synonym: Festertragsaktiva; cashflow producing assets = Zahlungsmittel generierende Forderungsrechte, mit festen, laufenden Erträgen z. B. aus Kreditkarten-, Ratenkaufs-, Hypotheken- oder Leasingverträgen; werden zur Besicherung strukturierter Produkte eingesetzt, cf ABS, ABCP, CDO; a SIV undertakes arbitrage activities by purchasing highly rated medium and long-term, fixed-income assets and funds itself with cheaper short-term highly rated Commercial Paper, ABCP and MTNs = medium-term notes) -
3 internes Einstufungsverfahren
internes Einstufungsverfahren n BANK, FIN Internal Assessment Approach, IAA (Bestimmung der Eigenkapitalanforderungen für ungeratete Verbriefungspositionen in ABCP-Programmen; determination of the capital requirements for unrated securitization positions in ABCP programs; Basel II)Business german-english dictionary > internes Einstufungsverfahren
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4 ABS-Finanzierung
ABS-Finanzierung f BANK, FIN asset-backed financing (Synonym: Asset-backed-Finanzierung; Finanzierung durch Übertragung mittel- oder längerfristiger Forderungen, z. B. aus Leasing- oder Hypothekenkreditverträgen, auf zu diesem Zweck gegründete Finanzierungs-, Zweck-, Einzweck- oder Objektgesellschaften = special purpose vehicles = SPVs, SIVs = structured investment vehicles oder Conduits, die sich bei steigendem Fristentransformationsrisiko = maturity transformation risk durch Ausgabe kurzfristig revolvierender Forderungspapiere, z. B. ABCP, refinanzieren; die auf kurze Sicht am Markt platzierten Schuldtitel sind damit nicht mehr durch die Bank, sondern nur noch durch den erworbenen Forderungsbestand gedeckt, dessen Qualität mittelfristig variieren kann; durch Verbriefung = securitization eine für Banken attraktive Mobilisierungsmöglichkeit ursprünglich nichtfungibler, d. h. Eigenkapital-bindender Einzelrisiken; cf ABS, financial engineering, Finanzalchemie) -
5 Alchemie der Verbriefung
Alchemie f der Verbriefung (infrml) BANK, FIN, MEDIA (infrml) (financial) alchemy of securitization (Synonym: Verbriefungsalchemie; strukturierte Finanzprodukte = structured financial instruments machen risikoreiche, nicht marktgängige Einzelrisiken in Bankbilanzen – z. B. Forderungen gegen erst- oder zweitklassige Hypothekenschuldner oder kleine und mittlere Unternehmenseinheiten – durch Bündelung und Verbriefung am Kapitalmarkt handelbar –tradable– und die damit verbundenen Risiken transferierbar –transferable–; so wird aus saurem Landwein Qualitätswein, der dann, durch beratend an der Strukturierung beteiligte Ratingagenturen zum Qualitätswein mit Prädikatsrating geadelt, auf den globalen Kapitalmärkten bei renditedurstigen Investoren platziert wird – bei unveränderter Qualität der zugrunde liegenden Sicherheiten, der Basisprodukte = Basisobjekte = underlying products = underlying assets; e.g. securitized and structured financial products like ABS, MBS, ABCP or CDOs)Business german-english dictionary > Alchemie der Verbriefung
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6 aufsichtliche Arbitrage
aufsichtliche Arbitrage f BANK, FIN, RECHT regulatory arbitrage (Synonym: Aufsichtsarbitrage, Regulierungsarbitrage, regulatorische Arbitrage; umfangreiche Forderungsverbriefungen, Bündelung und Tranchierung mittel- und langfristiger erst- und zweitklassiger Forderungen, Auslagerung von Risiken auf außerbilanzielle Zweckgesellschaften = SPVs = special purpose vehicles –conduits und SIVs = structured investment vehicles = strukturierte Anlagevehikel– und Weiterplatzierung als kurzlaufende, hochrentierliche ABCP-Papiere bei renditehungrigen institutionellen Anlegern der globalen Märkte bewirkte vor dem Inkrafttreten von Basel II 2008 eine erhebliche Reduzierung/Umgehung regulatorischer Eigenkapitalanforderungen = regulatory capital requirements)Business german-english dictionary > aufsichtliche Arbitrage
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7 Aufsichtsarbitrage
Aufsichtsarbitrage f BANK, FIN, RECHT regulatory arbitrage (Synonym: aufsichtliche Arbitrage, Regulierungsarbitrage, regulatorische Arbitrage; umfangreiche Forderungsverbriefungen, Bündelung und Tranchierung mittel- und langfristiger erst- und zweitklassiger Forderungen, Auslagerung von Risiken auf außerbilanzielle Zweckgesellschaften = SPVs = special purpose vehicles –conduits und SIVs = structured investment vehicles = strukturierte Anlagevehikel– und Weiterplatzierung als kurzlaufende, hochrentierliche ABCP-Papiere bei renditehungrigen institutionellen Anlegern der globalen Märkte bewirkten vor dem Inkrafttreten von Basel II eine erhebliche Reduzierung und teilweise Umgehung regulatorischer Eigenkapitalanforderungen = regulatory capital requirements) -
8 derivative Kreditvehikel
derivative Kreditvehikel npl (infrml) FIN (infrml) derivative credit vehicles (innovative Finanzprodukte aus der Finanzalchimistenküche, u. a. die Auslöser regionaler Hypotheken- und globaler Finanz- und Wirtschaftskrisen; innovative financial engineering products, e.g. collateralized debt obligations, cf ABS, CDO, CBO, ABCP)Business german-english dictionary > derivative Kreditvehikel
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9 Finanzalchemie
Finanzalchemie f (infrml) BANK, FIN, MEDIA (infrml) financial chemistry, (infrml) financial alchemy (Bündelung, Verbriefung und Strukturierung von Finanzinstrumenten: strukturierte Finanzprodukte = structured financial instruments machen risikoreiche, nicht marktgängige Einzelrisiken in Bankbilanzen – z. B. Forderungen gegen erst- oder zweitklassige Hypothekenschuldner oder kleine und mittlere Unternehmenseinheiten – durch Bündelung und Verbriefung am Kapitalmarkt handelbar –tradable– und die damit verbundenen Risiken transferierbar –transferable–; so wird aus saurem Landwein Qualitätswein, der dann, durch die beratend schon an der Strukturierung beteiligten Ratingagenturen zum Grand Cru geadelt, auf den globalen Kapitalmärkten bei renditedurstigen, vor der jeweiligen Krise risikoblinden Investoren, u. a. deutschen Instituten und Landesbanken, platziert wird – stets bei unveränderter Qualität der zugrunde liegenden Sicherheiten, der Basisprodukte = Basisobjekte = underlying products = underlying assets; e.g. securitized and structured financial products like ABS, MBS, ABCP or CDOs; financial engineering) -
10 Finanzvehikel
Finanzvehikel n 1. BANK, BÖRSE, MEDIA financial vehicle (e.g. SPV = Special Purpose Vehicle, a Conduit or a SIV = Structured Investment Vehicle; wegen ihres Ratings von Banken mit kurzfristigen Kreditlinien liquiditätsgesponserte, formal unabhängige Zweckgesellschaften; regulierungsbedingte Hilfskonstruktion zur formal ‘bilanzneutralen’ Auslagerung von Risiken aus den Bankbilanzen; a means of risk outsourcing before Basel II came into force in 2008); 2. FIN financial instrument (Finanzinstrument, i.S.v. innovativen, strukturierten und verbrieften Finanzprodukten, z. B. ABS, ABCP, CDOs) -
11 forderungsgedecktes Geldmarktpapierprogramm
forderungsgedecktes Geldmarktpapierprogramm n BANK, FIN asset-backed commercial paper program, ABCP (Emissionsprogramm, das revolvierend Geldmarktpapiere überwiegend mit einer Ursprungslaufzeit von längstens einem Jahr begibt; issues of revolving paper, predominantly with an original maturity of up to one year)Business german-english dictionary > forderungsgedecktes Geldmarktpapierprogramm
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12 Kreditrisikotransferinstrument
Kreditrisikotransferinstrument n BANK, FIN credit risk transfer instrument (strukturierte Finanzprodukte machen risikoreiche, nicht marktgängige individuelle Forderungen, z. B. gegen zweitklassige Hypothekenschuldner oder kleine und mittlere Unternehmenseinheiten, durch die “Alchemie der Verbriefung” handelbar = tradable = transferable; aus saurem Landwein wird Qualitätswein, der durch beratend an der Strukturierung beteiligte Ratingagenturen zum ‘Grand Cru’ mit AAA-Prädikat geadelt wird; securitized or structured financial products like ABS, MBS, ABCP, CBOs or CDOs)Business german-english dictionary > Kreditrisikotransferinstrument
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13 Regulierungsarbitrage
Regulierungsarbitrage f BANK, FIN, RECHT regulatory arbitrage (Synonym: Aufsichtsarbitrage, aufsichtliche Arbitrage, regulatorische Arbitrage; durch umfangreiche Forderungsverbriefungen, Bündelung und Tranchierung mittel- und langfristiger zweitklassiger Hypotheken, Auslagerung von Risiken auf außerbilanzielle Zweckgesellschaften = SPVs = special purpose vehicles –conduits und SIVs = structured investment vehicles = strukturierte Anlagevehikel– und Weiterplatzierung als kurzlaufende, hochrentierliche ABCP-Papiere bei renditehungrigen institutionellen Anlegern wurde vor dem Inkrafttreten von Basel II am 1.1.2008 eine erhebliche Reduzierung/Umgehung regulatorischer Eigenkapitalanforderungen = regulatory capital requirements erreicht) -
14 strukturiertes Anlageinstrument
strukturiertes Anlageinstrument n BANK, FIN structured investment vehicle, SIV (Synonym: strukturiertes Anlagevehikel, strukturiertes Investmentvehikel; ähnlich wie die Conduits die besondere Form einer Zweckgesellschaft = SPV, in die ausweispflichtige, kurzfristige, Eigenkapital-belastende Risiken vor dem Inkrafttreten von Basel II aus Bankbilanzen ausgelagert werden konnten; a SPV = special purpose vehicle that undertakes arbitrage activities by purchasing highly rated medium and long-term, fixed-income assets and that funds itself with cheaper short-term highly rated CP = Commercial Paper and MTNs = medium-term notes; vehicles sponsored by financial institutions which have an incentive to create off-balance-sheet structures, the vehicles are funded by issuing investors with capital notes of the vehicle, cf ABCP; used by banks to keep risks off their balance sheets before Basel II came into effect in 2008; cf Regulierungsarbitrage, financial engineering, financial alchemy)Business german-english dictionary > strukturiertes Anlageinstrument
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15 strukturiertes Investmentvehikel
strukturiertes Investmentvehikel n BANK, FIN structured investment vehicle, SIV (Synonym: strukturiertes Anlagevehikel, strukturiertes Anlageinstrument; ähnlich wie die Conduits die besondere Form einer Zweckgesellschaft = SPV, in die ausweispflichtige, kurzfristige, Eigenkapital-belastende Risiken vor dem Inkrafttreten von Basel II aus Bankbilanzen ausgelagert werden konnten; a SPV = special purpose vehicle that undertakes arbitrage activities by purchasing highly rated medium and long-term, fixed-income assets and that funds itself with cheaper short-term highly rated CP = Commercial Paper and MTNs = medium-term notes; vehicles sponsored by financial institutions which have an incentive to create off-balance-sheet structures, the vehicles are funded by issuing investors with capital notes of the vehicle, cf ABCP; used by banks to keep risks off their balance sheets before Basel II came into effect in 2008; cf Regulierungsarbitrage, financial engineering, financial alchemy)Business german-english dictionary > strukturiertes Investmentvehikel
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16 Verbriefungsalchemie
Verbriefungsalchemie f (infrml) BANK, FIN, MEDIA (infrml) alchemy of securitization, (infrml) financial alchemy of securitization (Synonym: Alchemie der Verbriefung; strukturierte Finanzprodukte = structured financial instruments machen risikoreiche, nicht marktgängige Einzelrisiken in Bankbilanzen – z. B. Forderungen gegen erst- oder zweitklassige Hypothekenschuldner oder kleine und mittlere Unternehmenseinheiten – durch Bündelung und Verbriefung am Kapitalmarkt handelbar –tradable– und die damit verbundenen Risiken transferierbar –transferable–; so wird aus saurem Landwein Qualitätswein, der dann, durch beratend an der Strukturierung beteiligte Ratingagenturen zum Qualitätswein mit Prädikatsrating geadelt, auf den globalen Kapitalmärkten bei renditedurstigen Investoren platziert wird – bei unveränderter Qualität der zugrunde liegenden Sicherheiten, der Basisprodukte = Basisobjekte = underlying products = underlying assets; e.g. securitized and structured financial products like ABS, MBS, ABCP or CDOs; financial engineering)
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ABCP — asset backed commercial paper (ABCP) United Kingdom A form of commercial paper that is secured by the future cash flows from a wide variety of financial assets. Known as receivables , such assets may include trade and credit card receivables,… … Law dictionary
ABCP — can have the following meanings: * ABCP is an alternate name for ABCG2, the human gene ATP binding cassette, sub family G (WHITE), member 2. * ABCP is an acronym for Asset Backed Commercial Paper … Wikipedia
ABCP — Asset Backed Commercial Papers Краткосрочные долговые бумаги Словарь терминов и сокращений рынка forex, Forex EuroClub … Финансовый словарь
ABCP — Asset backed Commercial Papers (ABCP), deutsch auch „besicherte Geldmarktpapiere“[1] sind mit Assets unterlegte Geldmarktpapiere (commercial paper, CP) und ein Anwendungsfall der Verbriefung von Forderungen. Die Forderungsverkäufer (Originator)… … Deutsch Wikipedia
ABCP — Asset Backed Commercial Paper (Business » Products) * Ambase Corporation (Business » NASDAQ Symbols) * Associate Business Continuity Planner (Business » Positions) * African Blackwood Conservation Project (Academic & Science » Botany) … Abbreviations dictionary
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Asset-Backed Commercial Paper - ABCP — A short term investment vehicle with a maturity that is typically between 90 and 180 days. The security itself is typically issued by a bank or other financial institution. The notes are backed by physical assets such as trade receivables, and… … Investment dictionary
Ассоциированный планировщик непрерывности бизнеса/ ASSOCIATE BUSINESS CONTINUITY PLANNER — (ABCP) низшая квалификация специалиста по планированию непрерывности бизнеса, присваиваемая Международным институтом восстановления после бедствия … Толковый словарь по информационному обществу и новой экономике
Asset-backed commercial paper — (ABCP) is a form of commercial paper that is collateralised by other financial assets. ABCPs are typically short term investments that mature between 90 and 180 days and are typically issued by a bank or other financial institution. They are… … Wikipedia
