-
1 Markowitz, Harry
Марковиц, Гарри. Лауреат Нобелевской премии по экономике. Создатель современной портфельной теории . Инвестиционная деятельность . -
2 Markowitz, Harry M.
перс.фин. Марковиц, Гарри М. (1927-; американский экономист-математик, в 1950-х гг. разработал классическую теорию выбора эффективного портфеля ценных бумаг, лауреат Нобелевской премии 1990 г. в области экономики)See: -
3 Markowitz, harry
-
4 Markowitz, Harry M.
(р. 1927) Марковиц, Гарри М.Экономист. Специалист в области экономики финансов и экономико-математических методов. В 1954 окончил Чикагский университет [ Chicago, University of] со степенью доктора [ Ph.D.]. Профессор Колледжа Баруха [Baruch College] при Городском университете Нью-Йорка [ City University of New York], работал в ряде частных компаний, занимался частным консультированием. Один из основоположников т.н. "портфельного подхода" [portfolio approach] - теории оптимизации сочетания разных видов корпоративных и индивидуальных инвестиций. Соавтор языка программирования SIMSCRIPT, лауреат Нобелевской премии по экономике 1990 (совместно с У. Шарпом и М. Миллером)English-Russian dictionary of regional studies > Markowitz, Harry M.
-
5 CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)
Модель оценки финансовых активов
Метод оценки финансовых активов и расчета стоимости капитала. Суть концепции заключается в следующем. Инвесторы могут устранить некоторые риски, известные как остаточные (residual risks) или альфа-риски (alpha risks) путем диверсификации своего портфеля ценных бумаг (см. Portfolio theory). Для каждого отдельного финансового актива характерен свой собственный, специфический (specific) или несистематический (non-systematic) альфариск. Некоторые риски, например, риск мирового экономического кризиса, невозможно исключить с помощью диверсификации. Таким образом, все обращающиеся на бирже акции все равно будут рисковыми. Поэтому инвесторы должны получить достаточное вознаграждение в виде прибыли, которая превышает среднюю прибыль от вложений в надежные ценные бумаги, такие как гособлигации, за то, что рискуют своими деньгами. Если предположить, что инвесторам удалось исключить альфариски, оценка каждого отдельного актива должна зависеть от того, в какой степени на цену актива повлияла общая конъюнктура рынка ценных бумаг. Совокупный (general) или систематический (systematic) риск измеряется коэффициентом относительной неустойчивости цен бета (beta). У надежных инвестиций коэффициент бета практически равняется нулю. Такие инвестиции называются безрисковыми. Более рисковые инвестиции должны приносить более высокий доход, который рассчитывается путем умножения среднерыночной доходности всех активов данной категории на коэффициент бета отдельного финансового актива. Огромный вклад в разработку механизма оценки финансовых активов внесли Г. Марковиц и У. Шарп, лауреаты Нобелевской премии по экономике 1990 г.Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)
-
6 NOBEL PRIZE
Нобелевская премия
Шестая Нобелевская премия в области экономики была учреждена в 1969 г. и финансируется Шведским национальным банком. Лауреатами премии стали: Я. Тинберген и Р. Фриш (1969 г.), П. Сауэльсон (1970 г.), С. Кузнец (1971 г.), Дж. Хикс и К. Эрроу (1972 г.), В. Леонтьев (1973 г.), Ф. фон Хайек и Г. Мюрдаль (1974 г.), Л. Канторович и Т. Купманс (1975 г.), М. Фридман (1976 г.), Дж. Мид и Б. Олин (1977 г.), Г. Саймон (1978 г.), Т. Шульц и А. Льюис (1979 г.), Л. Клейн (1980 г.), Дж. Тобин (1981 г.), Дж. Стиглер (1982 г.), Ж. Дебре (1983 г.), Р. Стоун (1984 г.), Ф. Модильяни (1985 г.), Дж. Бьюкенен (1986 г.), Р. Солоу (1987 г.), М. Алле (1988 г.), Т. Хаавельмо (1989 г.), Г. Марковиц, У. Шарп и М. Миллер (1990 г.), Р. Коуз (1991 г.), Г. Бейкер (1992 г.), Р. Фогель и Д. Норт (1993 г.), Дж. Харсаньи, Дж. Нэш и Р. Зелтен (1994 г.), Р. Лукас (1995 г.), Дж. Мирлис и У. Викри (1996 г.), Р. Мертон, М. Шоулз (1997 г.), А. Сен (1998 г.), Р. Манделл (1999 г.), Дж. Хекман, Д. Макфадден (2000 г.), Дж. Акерлоф, М. Спенс, Дж. Стиглиц (2001 г.), Д. Канеман, В. Смит (2002 г.), Р. Ингл, К. Грэнджер (2003 г.), Ф. Кидланд, Э. Прескотт (2004 г.), Р. Ауманн, Т. Шеллинг (2005), Э. Фелпс (2006 г.), Л. Гурвиц, Э. Мескин, Р. Майерсон (2007 г.), П. Кругман (2008 г.), Э. Остром, О. Уильямсон (2009).Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > NOBEL PRIZE
-
7 PORTFOLIO THEORY
«Портфельная» теория
Концепция, разработанная Г. Марковицем в начале пятидесятых годов, в которой исследуются способы максимизации ожидаемого дохода на инвестиции, составляющие портфель ценных бумаг, при правильном распределении риска. Марковиц считал, что рациональные инвесторы будут рисковать своими сбережениями только в том случае, если ожидаемый доход будет достаточной компенсацией за риск. Значительная часть инвесторов предпочитает иметь эффективный инвестиционный портфель( efficient portfolio), т.е максимальную безопасность вложений относительно ожидаемого дохода или максимально высокий доход относительно данной степени риска. Практические выводы «портфельной» теории заключаются в том, что инвесторы должны правильно распределять риски, составляя свой портфель из разных инструментов фондового рынка. См. также Efficient market hypothesis, Risk and uncertainty, Capital asset pricing model.Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > PORTFOLIO THEORY
-
8 Markowitz, Harry M.
фин. Марковиц, Гарри М. (р. в 1927 г., американский экономист-математик, в 1950-х гг. разработал классическую теорию выбора эффективного портфеля ценных бумаг, лауреат Нобелевской премии 1990 г. в области экономики)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > Markowitz, Harry M.
-
9 portfolio approach
портфельный подход
Подход к изучению экономики с точки зрения портфельного анализа, оптимизации структуры (портфеля) достояния или богатства, имеющегося у индивидуума или фирмы, включая деньги, облигации, материальные ценности, акции и др. активы. Принципы П.п. были заложены Дж.Хиксом, предположившим, что люди распределяют свое богатство исходя из стремления к максимизации доходности активов и, следовательно, — в такой пропорции, при которой предельные доходы от всех активов равны (аналогично условию равенства предельной полезности товаров в теории потребительского выбора). В последующие годы идеи Хикса были развиты путем включения факторов неопределенности и риска (Г.Марковиц), оценки альтернативных активов с учетом ситуации на рынках ценных бумаг (В.Шарп), а также анализом взаимоотношения структуры капитала фирмы и ее политики распределения дивидендов (М. Миллер). Все названные первооткрыватели П.п. — лауреаты Нобелевской премии по экономике. Центральное положение теории портфельного подхода состоит в том. что прежде всего значение имеют дополнительные вклады в портфельные риски; специфические риски компаний имеют тенденцию взаимоуничтожаться, если портфель велик, но вся совокупность инвестиций в портфеле сдвигается в одном направлении в какой- то мере под влиянием общих экономических факторов. Таким образом, если снизить или вообще устранить несистематический риск (специфический для каждой компании) то доходность инвестиционного портфеля будет определяться только его отношением к рынку.
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
Англо-русский словарь нормативно-технической терминологии > portfolio approach
См. также в других словарях:
Марковиц — Марковиц, Гарри американский экономист, лауреат нобелевской премии по экономике (1994); Марковиц, Карл австрийский актёр театра и кино. Марковиц, Марти американский политик … Википедия
МАРКОВИЦ — (Markowitz) Харри (родился в 1927), американский экономист. Исследователь по проблемам функционирования финансовых рынков (теория портфельного выбора, вопросы финансирования корпораций и стоимости компаний на рынке и т.д.). Нобелевская премия… … Современная энциклопедия
Марковиц М. — Марти Марковиц Marty Markowitz Американский политик Дата рождения: 1945 … Википедия
Марковиц Г. — Гарри Макс Марковиц (англ. Harry Max Markowitz; род. 24 августа 1927, Чикаго) выдающийся американский экономист (Калифорнийского университета, Сан Диего); окончил Чикагский университет, степень доктора получил там же; основоположник современной… … Википедия
МАРКОВИЦ Светозар — (1846 75) сербский философ материалист, литературный критик. В Сербии издавал первую на Балканах социалистическую газету Раденик (1871 72). Испытал влияние идей русских революционных демократов; сторонник создания федерации равноправных республик … Большой Энциклопедический словарь
МАРКОВИЦ Светозар — (1846 75), сербский философ материалист, литературный критик. В Сербии издавал первую на Балканах социалистическую газету «Раденик» (1871 72). Испытал влияние идей русских революционных демократов; сторонник создания федерации равноправных… … Энциклопедический словарь
Марковиц, Харри — МАРКОВИЦ (Markowitz) Харри (родился в 1927), американский экономист. Исследователь по проблемам функционирования финансовых рынков (теория портфельного выбора, вопросы финансирования корпораций и стоимости компаний на рынке и т.д.). Нобелевская… … Иллюстрированный энциклопедический словарь
Марковиц, Карл — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Марковиц. Карл Марковиц Karl Markovics … Википедия
Марковиц, Марти — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Марковиц. Марти Марковиц Marty Markowitz … Википедия
Марковиц, Гарри — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Марковиц. Марковиц, Гарри англ. Harry Max Markowitz Дата рождения: 24 августа 1927(1927 08 24) (85 лет) … Википедия
Марковиц Марти — Марти Марковиц Marty Markowitz Американский политик Дата рождения: 1945 … Википедия
