-
41 performance measurement
1) учет измерение эффективности [результативности\]; оценка результатов деятельности (количественная оценка продуктивности и эффективности выполнения задач и достижения целей центром ответственности)See:performance audit, divisional performance measurement, performance report, financial performance, financial performance measures2) фин. оценка результатов* (оценка доходности ценных бумаг из инвестиционного портфеля или доходности всего портфеля в целом)See:
* * *
оценка результатов "работы" данного портфеля ценных бумаг: данные об изменении курсов ценных бумаг в портфеле и всего портфеля в агрегированной форме; элемент "портфельной теории", предполагающий выделение общих рыночных и специфических факторов для каждой ценной бумаги; см. portfolio theory.* * ** * *. Расчет прибыли, полученной финансовым менеджером в течение определенного времени . Инвестиционная деятельность .Англо-русский экономический словарь > performance measurement
-
42 security valuation
фин. оценка (стоимости) ценных бумаг (определение цены ценной бумаги на основе расчете ее текущей и ожидаемой доходности, а также рисков, связанных с ее эмитентом)See:
* * *
оценка ценных бумаг, инвестиционных активов с точки зрения ожидаемых рисков и доходов (элемент "портфельной теории"); см. portfolio theory.* * * -
43 MPT
1) Медицина: магнитно-резонансная томография2) Военный термин: main propulsion test, manpower, personnel and training, military potential test, missile preflight tester, многоцелевое тестирование (multipurpose test; multipurpose testing), МЦТ3) Техника: magnetic particle testing, methyl paratoluenate, micropotentiometer, minimum pressurization temperature, наружная резьба (male pipe thread)4) Химия: Melting Pressure Thermometer, (Mendeleev's Periodic Table) Периодическая система химических элементов Д.И.Менделеева5) Полиграфия: универсальный лоток принтера (multi-purpose tray)6) Телекоммуникации: Mobile Phone Tools7) Сокращение: Manpower Target, Memory Point Track, Missile Procedures Trainer, Multi-Purpose Terminal, Multi-Purpose Tracer, male pipe thread8) Университет: Mathematics Placement Test, Multistate Performance Test (Bar exam)9) Вычислительная техника: MultiPort Transceiver, (main partition table) главная таблица разделов, (main partition table) основная таблица разделов10) Нефть: magnetic particle test, mud pulse telemetry11) Банковское дело: современная теория портфеля активов (modern portfolio theory)12) Воздухоплавание: Multiple Pure Tones13) Деловая лексика: Matching Person & Technology14) Глоссарий компании Сахалин Энерджи: multi-purpose tank15) Образование: Maryland Public Television, Ministry Of Post And Telecommunications, Model Parental Training16) Инвестиции: modern portfolio theory17) Авиационная медицина: maximum phonation time, multidimensional pursuit test18) Расширение файла: Bitmap graphics (Multipage TIFF)19) Должность: Ministry Of Posts And Telecommunications20) NYSE. Municipal Partners Fund II, Inc.21) НАСА: Mathematics/Physics/Technology Division -
44 mpt
1) Медицина: магнитно-резонансная томография2) Военный термин: main propulsion test, manpower, personnel and training, military potential test, missile preflight tester, многоцелевое тестирование (multipurpose test; multipurpose testing), МЦТ3) Техника: magnetic particle testing, methyl paratoluenate, micropotentiometer, minimum pressurization temperature, наружная резьба (male pipe thread)4) Химия: Melting Pressure Thermometer, (Mendeleev's Periodic Table) Периодическая система химических элементов Д.И.Менделеева5) Полиграфия: универсальный лоток принтера (multi-purpose tray)6) Телекоммуникации: Mobile Phone Tools7) Сокращение: Manpower Target, Memory Point Track, Missile Procedures Trainer, Multi-Purpose Terminal, Multi-Purpose Tracer, male pipe thread8) Университет: Mathematics Placement Test, Multistate Performance Test (Bar exam)9) Вычислительная техника: MultiPort Transceiver, (main partition table) главная таблица разделов, (main partition table) основная таблица разделов10) Нефть: magnetic particle test, mud pulse telemetry11) Банковское дело: современная теория портфеля активов (modern portfolio theory)12) Воздухоплавание: Multiple Pure Tones13) Деловая лексика: Matching Person & Technology14) Глоссарий компании Сахалин Энерджи: multi-purpose tank15) Образование: Maryland Public Television, Ministry Of Post And Telecommunications, Model Parental Training16) Инвестиции: modern portfolio theory17) Авиационная медицина: maximum phonation time, multidimensional pursuit test18) Расширение файла: Bitmap graphics (Multipage TIFF)19) Должность: Ministry Of Posts And Telecommunications20) NYSE. Municipal Partners Fund II, Inc.21) НАСА: Mathematics/Physics/Technology Division -
45 beta coefficient
фин. (коэффициент) бета, бета-коэффициент (основная характеристика уровня риска по активу; справедливая доходность по активу должна быть пропорциональна его бета-коэффициенту; как правило, имеется в виду показатель чувствительности стоимости ценной бумаги или портфеля ценных бумаг к изменению рыночных цен; рынок, по определению, имеет бету, равную единице; формально в модели CAPM определяется как отношение ковариации доходностей ценной бумаги и среднерыночной к дисперсии рыночной доходности либо как отношение премий за риск, т. е. превышения ожидаемой доходности над безрисковой, по ценной бумаге и по рынку в целом)Syn:beta 2)See:alpha, fundamental beta, historical beta, adjusted beta, accounting beta, unlevered beta, debt beta, asset beta, equity beta, portfolio beta, high-beta stock, capital asset pricing model, modern portfolio theory, security market line, characteristic line, systemic risk, market risk, fair return, Markowitz diversification
* * *
коэффициент "бета": 1) показатель относительной неустойчивости (volatility) цен акций - ковариация цены акции относительно всего остального рынка; индекс "Стандард энд Пурз" 500 имеет "бету" со значением 1 (бумаги двигаются вместе с рынком); акция с "бетой" больше 1 - более неустойчива, меньше 1 - более устойчива, чем рынок в среднем; "бета" со значением 0 означает наличные деньги; консервативные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем "беты"; см. alpha; 2) второй уровень акций (по активности) на Лондонской фондовой бирже в 1986-1991 гг.; если "альфа акции" были эквивалентны "блю чипс" в США, то "акции бета" - менее крупным и менее активным акциям; см. delta 2;* * ** * *Коэффициент бета: - показатель относительной изменчивости цен акций. - ковариация цены акции относительно цен фондового рынка.. . Словарь терминов по риск-медеджменту . -
46 expected return
фин. ожидаемый доход, ожидаемая доходность (среднее в вероятностном смысле значение возможного уровня дохода или доходности по рисковому финансовому инструменту)See:
* * *
ожидаемая доходность: ожидаемая от инвестиций или делового предприятия сумма; = mean return.* * *. Доход, который ожидают получить по рискованному активу, прогнозирование которого основано на вероятности распределения возможных норм прибыли. Ожидаемый доход равен какой-либо процентной ставке, не несущей риска (как правило, это ставка по казначейским векселям и облигациям), плюс премия за риск (разница между исторической рыночной доходностью, рассчитываемая на базе хорошо диверсифицированного индекса, например, индекса S&P500, и исторической доходностью казначейской облигации). Полученное число умножается на бету активов . Инвестиционная деятельность . -
47 expected return
фин. ожидаемый доход, ожидаемая доходность (среднее в вероятностном смысле значение возможного уровня дохода или доходности по рисковому финансовому инструменту)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > expected return
-
48 Markowitz, Harry M.
фин. Марковиц, Гарри М. (р. в 1927 г., американский экономист-математик, в 1950-х гг. разработал классическую теорию выбора эффективного портфеля ценных бумаг, лауреат Нобелевской премии 1990 г. в области экономики)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > Markowitz, Harry M.
-
49 capital asset pricing model
сокр. CAPM фин. модель оценки [ценообразования, определения цены\] финансовых [капитальных\] активов, модель CAPM, модель оценки доходности финансовых [капитальных\] активов (модель соотношения ожидаемого риска и дохода, основанная на допущении, что инвесторы хотят получать более высокий доход при повышенном риске, т. е. требуемая норма доходности определяется как функция от доходности по безрисковым активам, среднерыночной доходности и коэффициента, характеризующего соответствие между колебаниями доходности данного актива и среднерыночной доходности)Syn:See:beta coefficient, risk-free rate, market return, modern portfolio theory, security market line, Hamada equation, arbitrage pricing theory, additional stocks test, additional bonds test 2)* * *Англо-русский экономический словарь > capital asset pricing model
-
50 TOBIN, JAMES (1918-2002)
Джеймс Тобин
Американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 1981 г. Ученый внес значительный вклад в теорию финансов своими исследованиями спроса на финансовые активы (см. Liquidity preference). Он критиковал монетаристов за то, что они делали упор лишь на один финансовый актив - деньги. Тобин утверждал, что существуют и другие финансовые инструменты, которые инвесторы охотно включат в свои портфели (см. Portfolio theory). Ученый исследовал зависимость между структурой финансовых портфелей и реальными активами компаний с целью продемонстрировать, каким образом политика государства и центрального банка влияет на реальные экономические показатели. Ученый также содействовал развитию теоретической эконометрики: «Tobin», статистический метод вычисления переменных в зависимости от вероятности возникновения события, был назван его именем (см. Q-theory).Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > TOBIN, JAMES (1918-2002)
-
51 capital asset pricing model
сокр. CAPM фин. модель оценки [ценообразования, определения цены] финансовых [капитальных] активов, модель CAPM, модель оценки доходности финансовых [капитальных] активов (модель соотношения ожидаемого риска и дохода, основанная на допущении, что инвесторы хотят получать более высокий доход при повышенном риске, т. е. требуемая норма доходности определяется как функция от доходности по безрисковым активам, среднерыночной доходности и коэффициента, характеризующего соответствие между колебаниями доходности данного актива и среднерыночной доходности)Syn:See:The new English-Russian dictionary of financial markets > capital asset pricing model
-
52 holding period
1) учет период владения (активом), период держания (актива) (период времени, в течение которого лицо имеет во владении, то есть держит на балансе, данный актив)See:portfolio theory, holding period return, anticipated holding period, holding cost, holding gain, holding loss2) фин. срок владения (минимальный период владения ценными бумагами с ограничительными условиями до возникновения права их продажи)See:
* * *
1)период владения активом (напр., ценными бумагами); 2) минимальный срок владения ценными бумагами с ограничительными условиями до возникновения права их продажи.* * *. Период времени, в течение которого частное лицо владеет ценной бумагой . Инвестиционная деятельность . -
53 Markowitz diversification
фин. стратегия диверсификации Марковица, диверсификация по Марковицу (разновидность стратегии диверсификации портфеля инвестиционных активов, основанная на оценке степени корреляции между доходностью активов, составляющих портфель; заключается в формировании портфеля таким образом, чтобы коэффициент корреляции доходности входящих в него активов был меньше единицы)See:Англо-русский экономический словарь > Markowitz diversification
-
54 r-squared
сущ.стат. R-квадрат (характеристика линейной связи в рамках регрессионного анализа; R-квадрат принимает значение между нулем и единицей, причем ноль означает отсутствие линейной связи, а единица — тесную функциональную зависимость; R-кадрат часто используется в финансовых приложениях в качестве характеристики связей двух переменных, напр., как коэффициент соответствия между доходностью портфеля ценных бумаг и рыночным индексом; значение коэффициента, равное единице, означает, что доходность портфеля полностью определяется рынком; ноль означает, что между ними нет никакой зависимости)Syn:See: -
55 risk-adjusted discount rate
фин. ставка дисконтирования с поправкой на риск*, скорректированная на риск ставка дисконтирования* (ставка процента, которая используется для определения текущей стоимости будущих доходов или расходов и учитывает требуемую инвестором надбавку за риск)See:risk-adjusted discount rate method, present value, risk premium, risk-adjusted rate of return, risk/return trade-off
* * *
учетная ставка с поправкой на риск: учетная ставка, используемая в "портфельной теории" для определения текущей стоимости будущих доходов; обычно берется ставка по казначейским бумагам (нет риска) и добавляется премия за риск, основанная на анализе особенностей данного проекта; см. portfolio theory;* * *дисконтная ставка, включающая премию за рискАнгло-русский экономический словарь > risk-adjusted discount rate
-
56 risk-return trade-off
фин. = risk/return trade-off
* * *
соотношение риска и доходности: концепция управления инвестициями, согласно которой риск соответствует доходности и они взаимозависимы, т. е. доходность возрастает с ростом риска и наоборот; см. portfolio theory. -
57 risk/return trade-off
тж. risk-return trade-off фин. соотношение риска и доходности (концепция управления инвестициями, согласно которой уровень риска и доходности взаимозависимы, причем риск возрастает с ростом желаемой доходности, и, наоборот, при повышении риска инвестор согласен вкладывать средства только при условии повышения доходности)Syn:See: -
58 Sharpe, William F.
перс.фин. Шарп, Уильям Ф. (профессор Высшей школы бизнеса Стэндфордского Университета; лауреат Нобелевской премии по экономике (1990 г.); разработал однофакторную модель рынка капиталов, в которой впервые появились "альфа" и "бета" характеристики акций, на основе которой предложил упрощенный метод выбора оптимального портфеля; выводы У.Шарпа стали известны как модель CAPM, которая является частным случаем портфельной теории Марковица)See: -
59 standard deviation
среднее квадратическое [стандартное, среднеквадратичное, среднеквадратическое\] отклонениеа) т. вер, стат. (квадратный корень из дисперсии; в отличие от дисперсии, имеет ту же размерность, что и случайная величина; характеризует усредненное отклонение случайной величины от среднего значения)Syn:See:б) бирж. (количественная оценка волатильности курса финансового инструмента; на практике рассчитывается по данным о динамике курса за некоторый промежуток времени и равна корню из суммы квадратов отклонений значений курса от среднего, деленной на количество значений либо количество значений минус один)See:
* * *
стандартное отклонение: статистический метод измерения риска по ценным бумагам (мера отклонения отдельной прогнозируемой переменной от среднего значения для распределения всех переменных); считается для конкретных ценных бумаг и для всего портфеля; чем больше стандартное отклонение, тем более неустойчивы цены и выше риск; см. portfolio theory;* * ** * *Стандартное отклонение. Среднее квадратическое отклонение. Квадратный корень из дисперсии. Величина, измеряющая разброс, отклонение данных от их среднего значения . Инвестиционная деятельность . -
60 asset allocation decision
решение о распределении активов: решение о распределении средств между различными видами инвестиционных активов (элемент портфельной теории); см. portfolio theory.* * ** * *. Решение относительно того, каким образом средства организации будут распределены по основным категориям активов, в которые она может инвестировать . Инвестиционная деятельность .Англо-русский экономический словарь > asset allocation decision
См. также в других словарях:
portfolio theory — A branch of financial economics associated with Harry M. Markowitz (born 1927) that analyzes the *diversification of *risk through the holding of a *portfolio of investments. A major assumption underlying portfolio theory is that investors are… … Auditor's dictionary
portfolio theory — See: modern portfolio theory. Bloomberg Financial Dictionary … Financial and business terms
portfolio theory — The theory that rational investors are averse to taking increased risk unless they are compensated by an adequate increase in expected return. The theory also assumes that for any given expected return, most rational investors will prefer a lower … Accounting dictionary
portfolio theory — The theory developed by H. M. Markowitz that rational investors are averse to taking increased risk unless they are compensated by an adequate increase in expected return. The theory also assumes that for any given expected return, most rational… … Big dictionary of business and management
portfolio theory — /pɔ:t fəυliəυ ˌθɪəri/ noun a basis for managing a portfolio of investments (a mix of safe stocks and more risky ones) … Dictionary of banking and finance
Modern portfolio theory — Portfolio analysis redirects here. For theorems about the mean variance efficient frontier, see Mutual fund separation theorem. For non mean variance portfolio analysis, see Marginal conditional stochastic dominance. Modern portfolio theory (MPT) … Wikipedia
Post-modern portfolio theory — [The earliest citation of the term Post Modern Portfolio Theory in the literature appears in 1993 in the article Post Modern Portfolio Theory Comes of Age by Brian M. Rom and Kathleen W. Ferguson, published in The Journal of Investing, Winter,… … Wikipedia
Maslowian Portfolio Theory — (MaPT) creates a normative portfolio theory based on human needs as described by Abraham Maslow.[1] It is in general agreement with behavioral portfolio theory, and is explained in Maslowian Portfolio Theory: An alternative formulation of the… … Wikipedia
Dedicated Portfolio Theory — Dedicated Portfolio Theory, in finance, deals with the characteristics and features of a portfolio built to generate a predictable stream of future cash inflows. This is achieved by purchasing bonds and/or other fixed income securities (such as… … Wikipedia
Post-Modern Portfolio Theory - PMPT — A portfolio optimization methodology that uses the downside risk of returns instead of the mean variance of investment returns used by modern portfolio theory. The difference lies in each theory s definition of risk, and how that risk influences… … Investment dictionary
Modern Portfolio Theory - MPT — A theory on how risk averse investors can construct portfolios to optimize or maximize expected return based on a given level of market risk, emphasizing that risk is an inherent part of higher reward. Also called portfolio theory or portfolio… … Investment dictionary