-
81 business due diligence
Et møde, hvor en advokat på vegne af lead manager drøfter/udspørger et selskabs ledelse, revisorer og advokater om selskabets drift og forhold i almindelighed. Business due diligence afholdes typisk forud for verification meeting.English-Danish financial dictionary > business due diligence
-
82 claw-back
En klausul, der benyttes i forbindelse med internationale aktieudbud, der er opdelt på flere tranches. Under en claw-back-klausul forbeholder lead manager sig retten til at overføre aktier fra en tranche til en anden, hvis det skønnes nødvendigt for at imødekomme efterspørgslen efter aktier i en anden tranche. -
83 competitive bid
Tilbud afgivet i konkurrence med andre:1) Investors tilbud om køb af amerikanske statsobligationer for et bestemt beløb til en bestemt effektiv rente ved en af det amerikanske finansministeriums regelmæssige auktioner. Se competitive auction.2) En finansiel institutions tilbud til en låntager om, på hvilke vilkår den som lead manager er parat til at garantere en emission. Se også non-competitive bid. -
84 due diligence
Proces, hvor managers i en transaktion sikrer sig mod medansvar for mangler ved udsteder/låntager/den solgte virksomhed, der efterfølgende påfører købere tab. Deles i documentary og prospectus due diligence. I documentary due diligence gennemgår lead manager en række dokumenter, herunder især virksomhedens interne rapportering, og i prospectus due diligence afholdes typisk et eller flere møder, hvor virksomhedens ledelse, advokater og revisorer svarer på spørgsmål både om prospektmaterialets indhold og om forhold, især forventninger til fremtiden, der ikke er belyst i prospektmaterialet. Adskiller sig fra verification ved ikke entydigt at fokusere på prospektmaterialet. Udstrækkes til også at omfatte købers gennemgang i forbindelse med en virksomhedshandel. -
85 invitation telex
Telex/telefax udsendt af lead manager med henblik på at invitere andre banker til at deltage i en management group i forbindelse med gennemførelse af en finansiel transaktion under syndikering/aktieudbud. -
86 issue costs
Emissionsomkostninger, dvs. administrationsomkostninger, som lead manager afholder i forbindelse med en emission ud over, hvad der refunderes af låntager/udsteder. Sådanne emissionsomkostninger kan i et vist omfang modregnes i underwriting fee/commission. -
87 over allotment/over allocation
Overtildeling. Ved aktieudbud tildeles der ofte flere aktier end det oprindelige udbud. Disse aktier stilles til disposition af en større aktionær i selskabet. Såfremt der i stabilisation period sker tilbagesalg af aktier i det pågældende selskab med faldende kurs til følge, kan aktierne leveres tilbage til den aktionær, der har stillet aktierne til disposition for lead manager.Såfremt der ikke sker tilbagesalg, afregnes de aktier, aktionæren har stillet til disposition, til offer price. Se også green shoe.English-Danish financial dictionary > over allotment/over allocation
-
88 payment date
1) Datoen ved en udstedelse i primary market, hvor syndikatbankerne betaler lead manager for deres allotment.2) En rentebetalingsdag.3) En settlement date på en transaktion i secondary market. -
89 power of attorney
Fuldmagt. Et dokument, der autoriserer en eller flere personer til at handle på en andens vegne i en given sag og inden for en given tidshorisont. Benyttes ved indgåelse af aftaler i forbindelse med udbud af værdipapirer, hvor de enkelte managers giver fuldmagt til lead manager. -
90 praecipium
Forlods tildeling, dvs. at en andel af den provision, som udsteder/udbyder af værdipapirer betaler til managers for at arrangere og gennemføre et værdipapirudbud, forlods tildeles lead manager for det særlige ansvar og arbejde, denne har som leder og koordinator af udbuddet. -
91 preliminary prospectus
Foreløbigt prospekt for et forestående værdipapirudbud udarbejdet af udsteder/udbyder i samarbejde med lead manager. Kaldes også pink herring eller red herring. Distribueres kort forinden bookbuilding- periodens begyndelse og indeholder alle relevante informationer vedrørende udsteder og værdipapirerne i det forestående værdipapirudbud. Som hovedregel mangler kun oplysning om afregningskursen og de enkelte managers garantiandele. Det foreløbige prospekt anvendes således i markedsføringen af værdipapirudbuddet. Det foreløbige prospekt erstattes efter allocation (tildelingen) af et endeligt prospekt, der også indeholder de resterende oplysninger.English-Danish financial dictionary > preliminary prospectus
-
92 price range
Indikativt kursniveau, som offentliggøres af lead manager forud for bookbuilding periodens begyndelse i et aktieudbud, hvor kursfastsættelsen først finder sted efter bookbuilding periodens afslutning. Afregningskursen fastsættes som hovedregel inden for det indikative kursniveau. -
93 prospectus
Informationsdokument (prospekt) udarbejdet af udsteder/udbyder i samarbejde med lead manager i forbindelse med et værdipapirudbud. Indeholder alle relevante informationer vedrørende udbuddet, udsteder og dennes virksomhed. Ved bookbuilding udsendes det endelige prospekt først efter kursfastsættelsen og allocation har fundet sted. Se også preliminary prospectus. -
94 protection
Garanti fra lead manager om levering af en given mængde værdipapirer til en underwriter i et udbud. -
95 rules of engagement
Regelsæt der udsendes af lead manager til de øvrige managers ved et værdipapirudbuds begyndelse. Regelsættet regulerer, hvorledes de enkelte managers skal agere forud for og under udbuddets gennemførelse. -
96 run the books
Se bookrunner og lead manager. -
97 selling concession/commission
Salgsprovision, der beregnes som en procentdel af den nominelle værdi af primary market obligationer, og udbetalt som et flat fee for det endelige salg til investorerne.For aktier beregnes salgsprovisionen som en procentdel af de solgte aktiers kursværdi. Selling concession fratrækkes ved afregning af de tildelte aktier, mens selling commission modtages fra lead manager efter afregning af tildelte aktier.English-Danish financial dictionary > selling concession/commission
-
98 stabilisation cost/profit
Det tab eller den gevinst, som lead manager på konsortiets vegne inkasserer i stabilisation period i forbindelse med bestræbelserne på at begrænse kursudsving og stabilisere kursen på værdipapirerne i et værdipapirudbud.English-Danish financial dictionary > stabilisation cost/profit
-
99 stabilisation period
Ved aktieudbud betegner termen typisk en periode på indtil 30 dage efter closing date, hvor lead manager på konsortiets vegne forsøger at opretholde en stabil kurs på aktierne. -
100 subscription agreement
Tegningsaftale. Aftale mellem udsteder og managers om vilkår for emissionen. I aftalen forpligter lead manager sig overfor udsteder til at tegne en given mængde aktier i forbindelse med en emission.English-Danish financial dictionary > subscription agreement
См. также в других словарях:
Lead — (pronEng|ˈlɛd) is a main group element with a symbol Pb ( la. plumbum). Lead has the atomic number 82. Lead is a soft, malleable poor metal, also considered to be one of the heavy metals. Lead has a bluish white color when freshly cut, but… … Wikipedia
Lead — (l[e^]d), n. [OE. led, leed, lead, AS. le[ a]d; akin to D. lood, MHG. l[=o]t, G. loth plummet, sounding lead, small weight, Sw. & Dan. lod. [root]123.] 1. (Chem.) One of the elements, a heavy, pliable, inelastic metal, having a bright, bluish… … The Collaborative International Dictionary of English
lead — lead1 [lēd] vt. led, leading [ME leden < OE lædan, caus. of lithan, to travel, go, akin to Ger leiten: for IE base see LOAD] 1. a) to show the way to, or direct the course of, by going before or along with; conduct; guide b) to show (the way)… … English World dictionary
lead — Ⅰ. lead [1] ► VERB (past and past part. led) 1) cause (a person or animal) to go with one, especially by drawing them along or by preceding them to a destination. 2) be a route or means of access: the street led into the square. 3) (lead to)… … English terms dictionary
Lead — (l[=e]d), v. t. [imp. & p. p. {Led} (l[e^]d); p. pr. & vb. n. {Leading}.] [OE. leden, AS. l[=ae]dan (akin to OS. l[=e]dian, D. leiden, G. leiten, Icel. le[imac][eth]a, Sw. leda, Dan. lede), properly a causative fr. AS. li[eth]an to go; akin to… … The Collaborative International Dictionary of English
Lead — Lead, n. 1. The act of leading or conducting; guidance; direction; as, to take the lead; to be under the lead of another. [1913 Webster] At the time I speak of, and having a momentary lead, . . . I am sure I did my country important service.… … The Collaborative International Dictionary of English
Lead — 〈[ li:d] n. 15; Mus.〉 Führungsstimme in einer Jazzband od. Popgruppe [zu engl. lead „führen“] * * * Lead [li:d ], das; [s], s [engl. lead, zu: to lead = (an)führen]: 1. <o. Pl.> führende ↑ Stimme (3 b) in einer [Jazz]band ( … Universal-Lexikon
Lead — (von engl. to lead = „(an)führen“, [liːd]) hat unterschiedliche Bedeutungen: Lead (Titularbistum) Eine Stadt in der Nähe von Rapid City, siehe Lead (South Dakota). Leadklettern; Variante des Sportkletterns Marketing / Vertrieb: Die erfolgreiche… … Deutsch Wikipedia
lead — 1 vt led, lead·ing: to suggest the desired answer to (a witness) by asking leading questions lead 2 n: something serving as a tip, indication, or clue the police have only one lead in the murder investigation Merriam Webster’s Dictionary of Law.… … Law dictionary
lead — lead, led Lead is the present tense of the verb meaning ‘to go in front’, ‘to take charge of’, etc., and its past form is led. A common mistake is to use lead for the past form and pronounce it led in speech, probably on the false analogy of read … Modern English usage
lead — [n1] first place, supremacy advance, advantage, ahead, bulge, cutting edge*, direction, edge, example, facade, front rank, guidance, head, heavy, leadership, margin, model, over, pilot, point, precedence, primacy, principal, priority, protagonist … New thesaurus
