-
61 issue costs
Emissionsomkostninger, dvs. administrationsomkostninger, som lead manager afholder i forbindelse med en emission ud over, hvad der refunderes af låntager/udsteder. Sådanne emissionsomkostninger kan i et vist omfang modregnes i underwriting fee/commission. -
62 over allotment/over allocation
Overtildeling. Ved aktieudbud tildeles der ofte flere aktier end det oprindelige udbud. Disse aktier stilles til disposition af en større aktionær i selskabet. Såfremt der i stabilisation period sker tilbagesalg af aktier i det pågældende selskab med faldende kurs til følge, kan aktierne leveres tilbage til den aktionær, der har stillet aktierne til disposition for lead manager.Såfremt der ikke sker tilbagesalg, afregnes de aktier, aktionæren har stillet til disposition, til offer price. Se også green shoe.Anglo-danske finansiel ordbog > over allotment/over allocation
-
63 payment date
1) Datoen ved en udstedelse i primary market, hvor syndikatbankerne betaler lead manager for deres allotment.2) En rentebetalingsdag.3) En settlement date på en transaktion i secondary market. -
64 power of attorney
Fuldmagt. Et dokument, der autoriserer en eller flere personer til at handle på en andens vegne i en given sag og inden for en given tidshorisont. Benyttes ved indgåelse af aftaler i forbindelse med udbud af værdipapirer, hvor de enkelte managers giver fuldmagt til lead manager. -
65 praecipium
Forlods tildeling, dvs. at en andel af den provision, som udsteder/udbyder af værdipapirer betaler til managers for at arrangere og gennemføre et værdipapirudbud, forlods tildeles lead manager for det særlige ansvar og arbejde, denne har som leder og koordinator af udbuddet. -
66 preliminary prospectus
Foreløbigt prospekt for et forestående værdipapirudbud udarbejdet af udsteder/udbyder i samarbejde med lead manager. Kaldes også pink herring eller red herring. Distribueres kort forinden bookbuilding- periodens begyndelse og indeholder alle relevante informationer vedrørende udsteder og værdipapirerne i det forestående værdipapirudbud. Som hovedregel mangler kun oplysning om afregningskursen og de enkelte managers garantiandele. Det foreløbige prospekt anvendes således i markedsføringen af værdipapirudbuddet. Det foreløbige prospekt erstattes efter allocation (tildelingen) af et endeligt prospekt, der også indeholder de resterende oplysninger. -
67 price range
Indikativt kursniveau, som offentliggøres af lead manager forud for bookbuilding periodens begyndelse i et aktieudbud, hvor kursfastsættelsen først finder sted efter bookbuilding periodens afslutning. Afregningskursen fastsættes som hovedregel inden for det indikative kursniveau. -
68 prospectus
Informationsdokument (prospekt) udarbejdet af udsteder/udbyder i samarbejde med lead manager i forbindelse med et værdipapirudbud. Indeholder alle relevante informationer vedrørende udbuddet, udsteder og dennes virksomhed. Ved bookbuilding udsendes det endelige prospekt først efter kursfastsættelsen og allocation har fundet sted. Se også preliminary prospectus. -
69 protection
Garanti fra lead manager om levering af en given mængde værdipapirer til en underwriter i et udbud. -
70 rules of engagement
Regelsæt der udsendes af lead manager til de øvrige managers ved et værdipapirudbuds begyndelse. Regelsættet regulerer, hvorledes de enkelte managers skal agere forud for og under udbuddets gennemførelse. -
71 run the books
Se bookrunner og lead manager. -
72 selling concession/commission
Salgsprovision, der beregnes som en procentdel af den nominelle værdi af primary market obligationer, og udbetalt som et flat fee for det endelige salg til investorerne.For aktier beregnes salgsprovisionen som en procentdel af de solgte aktiers kursværdi. Selling concession fratrækkes ved afregning af de tildelte aktier, mens selling commission modtages fra lead manager efter afregning af tildelte aktier.Anglo-danske finansiel ordbog > selling concession/commission
-
73 stabilisation cost/profit
Det tab eller den gevinst, som lead manager på konsortiets vegne inkasserer i stabilisation period i forbindelse med bestræbelserne på at begrænse kursudsving og stabilisere kursen på værdipapirerne i et værdipapirudbud. -
74 stabilisation period
Ved aktieudbud betegner termen typisk en periode på indtil 30 dage efter closing date, hvor lead manager på konsortiets vegne forsøger at opretholde en stabil kurs på aktierne. -
75 subscription agreement
Tegningsaftale. Aftale mellem udsteder og managers om vilkår for emissionen. I aftalen forpligter lead manager sig overfor udsteder til at tegne en given mængde aktier i forbindelse med en emission. -
76 subscription period
Tegningsperiode. I Euro market dækker det den periode, igennem hvilken lead manager afventer svar på udsendte invitationer om at deltage i en emission som manager og underwriter.For aktieemissioner dækker termen den periode, hvor investorer kan tegne aktier under en emission. -
77 variable rate note
Forkortes VRN. Obligation med variabel rente. I modsætning til den traditionelle floating rate note, hvor renten for den enkelte renteperiode (1, 3 eller 6 måneder) fastsættes automatisk i overensstemmelse med en på forhånd fastlagt formel som et tillæg til den aftalte referencerente, f.eks. LIBOR, aftaler udsteder og lead manager under en VRN en ny margin over referencerenten for hver ny renteperiode, typisk 3 måneder, afhængig af udsteders aktuelle kreditmæssige status og de gældende markedsvilkår. -
78 verification meeting
Møde hvor en advokat i forbindelse med et værdipapirudbud på vegne af lead manager stiller spørgsmål til et selskabs ledelse, revisorer og advokater om baggrunden for udbuddet, om selskabets finansielle stilling, juridiske forhold og andre væsentlige forhold beskrevet i prospektet. Se også due diligence og business due diligence. -
79 allocation
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager på grundlag af sin ordrebog får tildelt af lead manager. Tildelingen sker på baggrund af en opgørelse og evt. reduktion af de udbudte værdipapirer i forbindelse med et udbud af eksisterende og/eller nyudstedte værdipapirer. Se allotment. -
80 allotment
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager får tildelt af lead manager i forbindelse med et udbud af nyudstedte værdipapirer.
См. также в других словарях:
Lead — (pronEng|ˈlɛd) is a main group element with a symbol Pb ( la. plumbum). Lead has the atomic number 82. Lead is a soft, malleable poor metal, also considered to be one of the heavy metals. Lead has a bluish white color when freshly cut, but… … Wikipedia
Lead — (l[e^]d), n. [OE. led, leed, lead, AS. le[ a]d; akin to D. lood, MHG. l[=o]t, G. loth plummet, sounding lead, small weight, Sw. & Dan. lod. [root]123.] 1. (Chem.) One of the elements, a heavy, pliable, inelastic metal, having a bright, bluish… … The Collaborative International Dictionary of English
lead — lead1 [lēd] vt. led, leading [ME leden < OE lædan, caus. of lithan, to travel, go, akin to Ger leiten: for IE base see LOAD] 1. a) to show the way to, or direct the course of, by going before or along with; conduct; guide b) to show (the way)… … English World dictionary
lead — Ⅰ. lead [1] ► VERB (past and past part. led) 1) cause (a person or animal) to go with one, especially by drawing them along or by preceding them to a destination. 2) be a route or means of access: the street led into the square. 3) (lead to)… … English terms dictionary
Lead — (l[=e]d), v. t. [imp. & p. p. {Led} (l[e^]d); p. pr. & vb. n. {Leading}.] [OE. leden, AS. l[=ae]dan (akin to OS. l[=e]dian, D. leiden, G. leiten, Icel. le[imac][eth]a, Sw. leda, Dan. lede), properly a causative fr. AS. li[eth]an to go; akin to… … The Collaborative International Dictionary of English
Lead — Lead, n. 1. The act of leading or conducting; guidance; direction; as, to take the lead; to be under the lead of another. [1913 Webster] At the time I speak of, and having a momentary lead, . . . I am sure I did my country important service.… … The Collaborative International Dictionary of English
Lead — 〈[ li:d] n. 15; Mus.〉 Führungsstimme in einer Jazzband od. Popgruppe [zu engl. lead „führen“] * * * Lead [li:d ], das; [s], s [engl. lead, zu: to lead = (an)führen]: 1. <o. Pl.> führende ↑ Stimme (3 b) in einer [Jazz]band ( … Universal-Lexikon
Lead — (von engl. to lead = „(an)führen“, [liːd]) hat unterschiedliche Bedeutungen: Lead (Titularbistum) Eine Stadt in der Nähe von Rapid City, siehe Lead (South Dakota). Leadklettern; Variante des Sportkletterns Marketing / Vertrieb: Die erfolgreiche… … Deutsch Wikipedia
lead — 1 vt led, lead·ing: to suggest the desired answer to (a witness) by asking leading questions lead 2 n: something serving as a tip, indication, or clue the police have only one lead in the murder investigation Merriam Webster’s Dictionary of Law.… … Law dictionary
lead — lead, led Lead is the present tense of the verb meaning ‘to go in front’, ‘to take charge of’, etc., and its past form is led. A common mistake is to use lead for the past form and pronounce it led in speech, probably on the false analogy of read … Modern English usage
lead — [n1] first place, supremacy advance, advantage, ahead, bulge, cutting edge*, direction, edge, example, facade, front rank, guidance, head, heavy, leadership, margin, model, over, pilot, point, precedence, primacy, principal, priority, protagonist … New thesaurus
