-
1 lead manager
Lead manager er den bank, der leder et syndicate af banker i forbindelse med et værdipapirudbud. -
2 lead manager
Lead manager er den bank, der leder et syndicate af banker i forbindelse med et værdipapirudbud. -
3 co-lead manager
Se manager og consortium bank. -
4 co-lead manager
Se manager og consortium bank. -
5 manager
Deltager i et syndicate i forbindelse med et værdipapirudbud. Konsortiestrukturen består ofte af: global co-ordinator(s), lead managers, co-lead managers og co-managers.En manager har følgende funktioner:1) Managing, dvs. drøftelse af muligheder og fastlæggelse af foreløbige og endelige betingelser for et værdipapirudbud i samarbejde med udsteder/udbyder og de øvrige managers.2) Underwriting, dvs. garantere afsætningen af hele eller en del af værdipapirudbuddet.3) Placing/Selling, dvs. afsætning af værdipapirudbuddet til investorerne.For disse funktioner modtager den enkelte manager henholdsvis management fee/commission/concession, underwriting fee/commission og selling commission/concession. -
6 manager
Deltager i et syndicate i forbindelse med et værdipapirudbud. Konsortiestrukturen består ofte af: global co-ordinator(s), lead managers, co-lead managers og co-managers.En manager har følgende funktioner:1) Managing, dvs. drøftelse af muligheder og fastlæggelse af foreløbige og endelige betingelser for et værdipapirudbud i samarbejde med udsteder/udbyder og de øvrige managers.2) Underwriting, dvs. garantere afsætningen af hele eller en del af værdipapirudbuddet.3) Placing/Selling, dvs. afsætning af værdipapirudbuddet til investorerne.For disse funktioner modtager den enkelte manager henholdsvis management fee/commission/concession, underwriting fee/commission og selling commission/concession. -
7 closing date
Den dag lead manager betaler provenuet af et værdipapirudbud til udbyderen/udstederen, samtidig med at udbyderen/udstederen overdrager værdipapirerne i foreløbig eller endelig form til lead manager. -
8 green shoe
En mængde aktier, normalt op til 15% af det oprindelige udbud, som en større aktionær i selskabet giver lead manager option på at overtage i forbindelse med et aktieudbud. Lead manager kan anvende disse aktier til at inddække en short position, opstået som følge af tildeling ud over det oprindelige udbud. -
9 closing date
Den dag lead manager betaler provenuet af et værdipapirudbud til udbyderen/udstederen, samtidig med at udbyderen/udstederen overdrager værdipapirerne i foreløbig eller endelig form til lead manager. -
10 green shoe
En mængde aktier, normalt op til 15% af det oprindelige udbud, som en større aktionær i selskabet giver lead manager option på at overtage i forbindelse med et aktieudbud. Lead manager kan anvende disse aktier til at inddække en short position, opstået som følge af tildeling ud over det oprindelige udbud. -
11 allocation
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager på grundlag af sin ordrebog får tildelt af lead manager. Tildelingen sker på baggrund af en opgørelse og evt. reduktion af de udbudte værdipapirer i forbindelse med et udbud af eksisterende og/eller nyudstedte værdipapirer. Se allotment. -
12 allotment
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager får tildelt af lead manager i forbindelse med et udbud af nyudstedte værdipapirer. -
13 subscription period
Tegningsperiode. I Euro market dækker det den periode, igennem hvilken lead manager afventer svar på udsendte invitationer om at deltage i en emission som manager og underwriter.For aktieemissioner dækker termen den periode, hvor investorer kan tegne aktier under en emission. -
14 allocation
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager på grundlag af sin ordrebog får tildelt af lead manager. Tildelingen sker på baggrund af en opgørelse og evt. reduktion af de udbudte værdipapirer i forbindelse med et udbud af eksisterende og/eller nyudstedte værdipapirer. Se allotment. -
15 allotment
Den mængde værdipapirer, som den enkelte manager får tildelt af lead manager i forbindelse med et udbud af nyudstedte værdipapirer. -
16 subscription period
Tegningsperiode. I Euro market dækker det den periode, igennem hvilken lead manager afventer svar på udsendte invitationer om at deltage i en emission som manager og underwriter.For aktieemissioner dækker termen den periode, hvor investorer kan tegne aktier under en emission. -
17 business due diligence
Et møde, hvor en advokat på vegne af lead manager drøfter/udspørger et selskabs ledelse, revisorer og advokater om selskabets drift og forhold i almindelighed. Business due diligence afholdes typisk forud for verification meeting. -
18 claw-back
En klausul, der benyttes i forbindelse med internationale aktieudbud, der er opdelt på flere tranches. Under en claw-back-klausul forbeholder lead manager sig retten til at overføre aktier fra en tranche til en anden, hvis det skønnes nødvendigt for at imødekomme efterspørgslen efter aktier i en anden tranche. -
19 competitive bid
Tilbud afgivet i konkurrence med andre:1) Investors tilbud om køb af amerikanske statsobligationer for et bestemt beløb til en bestemt effektiv rente ved en af det amerikanske finansministeriums regelmæssige auktioner. Se competitive auction.2) En finansiel institutions tilbud til en låntager om, på hvilke vilkår den som lead manager er parat til at garantere en emission. Se også non-competitive bid. -
20 due diligence
Proces, hvor managers i en transaktion sikrer sig mod medansvar for mangler ved udsteder/låntager/den solgte virksomhed, der efterfølgende påfører købere tab. Deles i documentary og prospectus due diligence. I documentary due diligence gennemgår lead manager en række dokumenter, herunder især virksomhedens interne rapportering, og i prospectus due diligence afholdes typisk et eller flere møder, hvor virksomhedens ledelse, advokater og revisorer svarer på spørgsmål både om prospektmaterialets indhold og om forhold, især forventninger til fremtiden, der ikke er belyst i prospektmaterialet. Adskiller sig fra verification ved ikke entydigt at fokusere på prospektmaterialet. Udstrækkes til også at omfatte købers gennemgang i forbindelse med en virksomhedshandel.
См. также в других словарях:
lead manager — In the context of a bond issue, the lead manager is mandated by the bond issuer to arrange the transaction. Commonly will also be the bookrunner, that is, the bank which arranges the syndication. + lead manager / lead underwriter USA lead manager … Law dictionary
lead manager — lead bank A bank or other financial institution chosen to underwrite a new issue of bonds or to head a syndicated bank facility It is usually chosen either because it has a close relationship with the borrower or because it has been successful in … Big dictionary of business and management
Lead Manager — Ein Konsortialgeschäft (engl. underwriting syndicate), ist ein meist von mehreren Banken, die alle als Underwriter fungieren, durchgeführtes Geschäft wie z. B. ein Börsengang (Emissionskonsortium). Inhaltsverzeichnis 1 Anwendung 2 Rechtsnatur 3… … Deutsch Wikipedia
Lead manager — The commercial or investment bank with the primary responsibility for organizing syndicated bank credit or bond issue. The lead manager recruits additional lending or underwriting banks, negotiates terms of the issue with the issuer, and assesses … Financial and business terms
lead manager — Subordinate to an arranger. Bloomberg Financial Dictionary * * * lead manage ˈlead ˌmanage verb [transitive] FINANCE to organize a syndicated loan (= a loan to one borrower by many lenders ) or aSecurities Issue … Financial and business terms
Lead Manager/Underwriter — The institution awarded the mandate by a borrower to raise money via a bond or loan or share issue. The lead manager guarantees the liquidity of the deal, arranges the syndication of the issue and undertakes a major underwriting and… … Financial and business terms
Lead Manager — (ведущий организатор выпуска) инвестиционный банк или инвестиционная компания; управляет синдикатом банков дилеров и размещает ценные бумаги. Так как ведущему организатору выпуска обычно достается большая доля выпуска, для него более важно… … Ипотека. Словарь терминов
Lead Manager — federführende Bank an der Spitze eines ⇡ Emissionskonsortiums. Vgl. auch ⇡ Bookbuilding … Lexikon der Economics
lead manager — /li:d mænɪdʒə/ noun a person who organises a syndicate of underwriters for a new issue of securities … Dictionary of banking and finance
Joint Lead Manager — Ein Konsortialgeschäft (engl. underwriting syndicate), ist ein meist von mehreren Banken, die alle als Underwriter fungieren, durchgeführtes Geschäft wie z. B. ein Börsengang (Emissionskonsortium). Inhaltsverzeichnis 1 Anwendung 2 Rechtsnatur 3… … Deutsch Wikipedia
lead underwriter — USA lead manager, Also known as lead underwriter. If there is more than one managing underwriter participating in a registered offering of securities, one (or sometimes more) of the managing underwriters is designated as the lead manager(s), with … Law dictionary
