-
101 harmless warrant
Termen betegner en emissionskonstruktion, hvorved udsteder samtidig afdækker alle risici i forbindelse med en eventuel udnyttelse af warrants. Det kan f.eks. være en struktur, der giver udsteder mulighed for at førtidsindfri host bonds, efterhånden som warrant-ihændehaverne benytter sig af deres tegningsret, så udsteders samlede låneportefølje ikke forøges. -
102 high-yield bond
Højtforrentet obligation. Udtrykket bruges oftest om junk bonds. Det dækker over obligationer med en rating under investment grade, udstedt af højtgearede selskaber. Det kan f.eks. være i forbindelse med en leveraged buyout eller en forringet kreditværdighed i gamle hæderkronede selskaber. -
103 interest rate exposure
En åben renteposition, dvs. mulighed for tab eller gevinst i forbindelse med ændringer i renteniveauet. -
104 International Swaps and Derivatives Association
International forening af finansielle institutioner, der formidler handel med swaps på de internationale markeder. ISDA har til formål at virke for en standardisering af praksis og dokumentation i forbindelse med swap transaktioner. Se også ISDA Code.Anglo-danske finansiel ordbog > International Swaps and Derivatives Association
-
105 investment bank
Betegnelse af amerikansk oprindelse, der anvendes om en finansiel institution, der udelukkende beskæftiger sig med formidling af værdipapirhandel, finansiel rådgivning og andre serviceydelser i forbindelse hermed. Opsplitningen mellem investment banks og commercial banks skyldtes Glass-Steagall Act. I England kaldes en tilsvarende institution for merchant bank. Se også universal bank. -
106 invitation telex
Telex/telefax udsendt af lead manager med henblik på at invitere andre banker til at deltage i en management group i forbindelse med gennemførelse af en finansiel transaktion under syndikering/aktieudbud. -
107 issue and paying agent
Den bank, der udnævnt af låntager og på dennes vegne har ansvaret for den praktiske udstedelse af værdipapirerne ved en nyemission, f.eks. under EMTN og lignende programmer samt for varetagelsen af de løbende betalinger i forbindelse hermed. Se også agent bank og agent. -
108 issue costs
Emissionsomkostninger, dvs. administrationsomkostninger, som lead manager afholder i forbindelse med en emission ud over, hvad der refunderes af låntager/udsteder. Sådanne emissionsomkostninger kan i et vist omfang modregnes i underwriting fee/commission. -
109 issuer
Udsteder, dvs. aktieudsteder eller låntager i forbindelse med emission af et obligationslån. -
110 lead manager
Lead manager er den bank, der leder et syndicate af banker i forbindelse med et værdipapirudbud. -
111 manager
Deltager i et syndicate i forbindelse med et værdipapirudbud. Konsortiestrukturen består ofte af: global co-ordinator(s), lead managers, co-lead managers og co-managers.En manager har følgende funktioner:1) Managing, dvs. drøftelse af muligheder og fastlæggelse af foreløbige og endelige betingelser for et værdipapirudbud i samarbejde med udsteder/udbyder og de øvrige managers.2) Underwriting, dvs. garantere afsætningen af hele eller en del af værdipapirudbuddet.3) Placing/Selling, dvs. afsætning af værdipapirudbuddet til investorerne.For disse funktioner modtager den enkelte manager henholdsvis management fee/commission/concession, underwriting fee/commission og selling commission/concession. -
112 managers' agreement/ management agreement
Aftale mellem managers i forbindelse med et værdipapirudbud, som regulerer en række forhold mellem de deltagende managers, som f.eks. den enkelte managers opførsel under udbuddet, betalingsvilkår, fordeling af underwriting, omkostninger m.v.Anglo-danske finansiel ordbog > managers' agreement/ management agreement
-
113 margin
Inden for finansverdenen betegner margin det tillæg til en banks egne finansieringsomkostninger, som banken beregner sig i forbindelse med långivning og syndikerede lån. Typisk udtrykt i forhold til LIBOR-satsen for den pågældende valuta. -
114 mezzanine capital
Et midlertidigt finansieringselement, der har karakter af både låne- og egenkapital, og som især anvendes i forbindelse med leveraged buyout. -
115 non-participation fee
Provision for ikke-deltagelse. En provision, der betales til en bank eller merchant bank, der optræder på tombstone i forbindelse med en obligationsemission, uden at banken deltager i emissionen. Formålet er at gøre obligationerne nemmere at sælge ved at have velrenommerede navne blandt deltagerne. Modsat participation fee. -
116 novation
Fornyelse ved debitors berigtigelse af sin gæld. Kommer fortrinsvis på tale i forbindelse med fordringens overdragelse til tredjemand. Begrebet er især udbredt i det engelske retssystem. Se også assignment. -
117 offer price
Den pris, sælger er villig til at acceptere, f.eks. den pris, til hvilken en bank er parat til at afgive deposits i interbankmarkedet. Bruges i forbindelse med handel med valuta, deposits og værdipapirer. Modsat bid price.På aktiemarkedet anvendes udtrykket om den kurs, der fastsættes ved en udbudsperiodes/ bookbuilding periodes afslutning. -
118 one-on-one meeting
Investormøde, hvor et selskabs ledelse præsenterer selskabet for én investor eller en meget begrænset kreds af investorer, f.eks. i forbindelse med et værdipapirudbud eller offentliggørelse af regnskabsmeddelelse fra selskabet. Kaldes også one-to-one meeting. Se road show. -
119 poison pill
Betegnelse for dispositioner, der specielt i udlandet gennemføres med henblik på at gøre det mindre attraktivt eller praktisk taget umuligt for en uønsket køber at overtage virksomheden. Se også hostile take-over bid. Der kan eksempelvis være tale om at lade virksomheden påtage sig en tyngende gæld, der videregives til aktionærerne, eller at lade de ansatte få større tryghed i ansættelsen i form af en garanti for en betragtelig erstatning i tilfælde af afskedigelse i forbindelse med en eventuel overtagelse. Se også poison put. -
120 power of attorney
Fuldmagt. Et dokument, der autoriserer en eller flere personer til at handle på en andens vegne i en given sag og inden for en given tidshorisont. Benyttes ved indgåelse af aftaler i forbindelse med udbud af værdipapirer, hvor de enkelte managers giver fuldmagt til lead manager.
См. также в других словарях:
förbindelse — • förbindelse, samband, sammanhang, kontakt, relation • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar • anknytning, förbindelse, hopkoppling,… … Svensk synonymlexikon
forbindelse — for|bin|del|se sb., n, r, rne, i sms. forbindelses , fx forbindelsesled … Dansk ordbog
förbindelse — s ( n, r) … Clue 9 Svensk Ordbok
Xantogen-forbindelse — Organisk svovlforbindelse. Blev opdaget i 1823 af den danske kemiker Zeise (1789 1847) … Danske encyklopædi
åtagande — • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt, obligation • löfte, försäkran,… … Svensk synonymlexikon
obligation — • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar … Svensk synonymlexikon
Affrikat — Forbindelse af lukkelyd og tilsvarende hæmmelyd. Ex: pf, ts (tysk z) … Danske encyklopædi
Junktion — Forbindelse, samling … Danske encyklopædi
Kollokation — Forbindelse af ord som ofte forekommer i nærheden af hinanden. 1. Semantiske kollokationer: ex: æble og moden, spise hund og gø 2. Grammatiske kollokationer: ex: I am (ikke: I is) … Danske encyklopædi
Kombination — Forbindelse, sammensætning … Danske encyklopædi
Subjunktion — Forbindelse, tilføjelse … Danske encyklopædi
