-
21 back bond
Euro bond, der udstedes i forbindelse med udnyttelsen af en warrant. Kaldes også for virgin bond. -
22 blue sky legislation
Lovregler i en række enkeltstater i USA, der tilsigter at beskytte forbrugerne (investorerne) i forbindelse med udbud og salg af værdipapirer. Ved en emission på det amerikanske marked anvendes blue sky tilsvarende om de talrige foranstaltninger (erklæringer, registreringer, undersøgelser o.lign.), der er nødvendige for at sikre overholdelsen af disse lovregler. -
23 book
Benævnelse, der benyttes af aktører i Euro market, om forholdet mellem en banks aktiver og passiver (bankens bog).Benævnelsen anvendes også om ordrebogen i forbindelse med udbud af værdipapirer. Se bookbuilding. -
24 bookrunner
Bogførende bank, dvs. den bank, der modtager bud fra investorerne, har ansvaret for dokumentation, syndikering, distribution, betaling og levering i forbindelse med et udbud af værdipapirer. -
25 claw-back
En klausul, der benyttes i forbindelse med internationale aktieudbud, der er opdelt på flere tranches. Under en claw-back-klausul forbeholder lead manager sig retten til at overføre aktier fra en tranche til en anden, hvis det skønnes nødvendigt for at imødekomme efterspørgslen efter aktier i en anden tranche. -
26 compulsory purchase
Tvangsindløsning. Udtrykket anvendes normalt i forbindelse med, at en aktionær eller gruppe af aktionærer i forening har overtaget så stor en del af et selskabs aktiekapital, at de kan benytte sig af retten til i henhold til selskabslovgivningens regler at indløse de resterende aktier i selskaber. -
27 currency risk
Nettoposition i fremmed valuta som vil kunne medføre tab eller gevinst i forbindelse med kursændringer. -
28 debt ratio
Gældsraten, dvs. hvor stor en andel af et selskabs kapital, der er finansieret med fremmedkapital, hvilket giver et mål for selskabets afhængighed af kapitalmarkedet, og dermed hvilken grad af fleksibilitet det vil have i forbindelse med fremtidig låntagning. Se også leverage. -
29 debt service
Betaling af afdrag, renter, o.lign. i forbindelse med et lån. -
30 deep-in-the-money
Term, der benyttes i forbindelse med optioner. Eksempelvis siges en call option at være deep-in-the-money, når kursen på det underliggende aktiv er meget højere end exercise price. -
31 deep-out-of-the-money
Term, der benyttes i forbindelse med optioner. Eksempelvis siges en call option at være deep-out-of-the-money, når kursen på det underliggende aktiv er meget lavere end exercise price. -
32 discount rate
1) Den af Danmarks Nationalbank fastsatte rentesats for udlån til pengeinstitutter (diskontoen).2) Diskonteringsfaktor i forbindelse med beregning af nutidsværdien af fremtidige cash flows. -
33 due diligence
Proces, hvor managers i en transaktion sikrer sig mod medansvar for mangler ved udsteder/låntager/den solgte virksomhed, der efterfølgende påfører købere tab. Deles i documentary og prospectus due diligence. I documentary due diligence gennemgår lead manager en række dokumenter, herunder især virksomhedens interne rapportering, og i prospectus due diligence afholdes typisk et eller flere møder, hvor virksomhedens ledelse, advokater og revisorer svarer på spørgsmål både om prospektmaterialets indhold og om forhold, især forventninger til fremtiden, der ikke er belyst i prospektmaterialet. Adskiller sig fra verification ved ikke entydigt at fokusere på prospektmaterialet. Udstrækkes til også at omfatte købers gennemgang i forbindelse med en virksomhedshandel. -
34 EMTN programme
Betegnelse for et låneprogram, hvorunder der kan udstedes EMTNs, baseret på ét fælles dokumentationsgrundlag. Fordelen er primært et mindre dokumentationsarbejde (og dermed lavere omkostninger), samt en høj grad af fleksibilitet. I forbindelse med oprettelsen af et EMTN programme udnævnes en dealer-gruppe. Andre dealere uden for den officielle dealer-gruppe har mulighed for at blive udnævnt til ’dealer for en dag’ – også kaldet en inverse requiry. Udnævnelsen til dealer giver ingen formelle rettigheder eller pligter, men kan indebære en vis prestige for de pågældende dealere. Se Euro medium-term note. -
35 escrow account
Værdipapirer eller midler, der opbevares (deponeres) hos tredjemand, indtil betingelserne for en aftale/kontrakt er opfyldt (benyttes ved aftaler i forbindelse med udbud af værdipapirer). -
36 event risk
Begivenhedsrisiko, dvs. risikoen for at udsteders kreditværdighed pludseligt forringes dramatisk som følge af en afgørende ændring af udsteders ejerforhold. Dette kan eksempelvis forekomme i forbindelse med friendly take-over bid, hostile take-over bid, leveraged buyout, management buyout eller mergers and acquisitions. For at beskytte investorerne herimod kan der indbygges en covenant og/eller en put option i dokumentationen, således at udsteder, hvis obligationsejerne ønsker det, får pligt til at førtidsindfri obligationerne til pari, hvis hans rating forringes under et nærmere angivet niveau. -
37 exchange rate exposure
En åben valutaposition, dvs. mulighed for tab eller gevinst i forbindelse med ændringer i valutakurserne. -
38 exposure
Risiko. En åben risikoposition, dvs. mulighed for tab eller gevinst i forbindelse med ændringer af markedsvilkårene. Se også sovereign risk, exchange rate exposure og interest rate exposure. -
39 firm
Anvendes i forbindelse med:1) Fast tilbud (firm offer)2) Fast pris (firm price)3) Bindende ordre (firm order). -
40 fiscal agent
En bank udpeget af låntager til på dennes vegne at varetage den praktiske administration i forbindelse med obligationer, som er udestående under en emission. Det kan være indløsning af rentekuponer, registrering af ejerskifte for navneudstedte obligationer, ombytning af obligationer, udstedelse af erstatningsobligationer og indfrielse af hovedstol ved udløb.
См. также в других словарях:
förbindelse — • förbindelse, samband, sammanhang, kontakt, relation • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar • anknytning, förbindelse, hopkoppling,… … Svensk synonymlexikon
forbindelse — for|bin|del|se sb., n, r, rne, i sms. forbindelses , fx forbindelsesled … Dansk ordbog
förbindelse — s ( n, r) … Clue 9 Svensk Ordbok
Xantogen-forbindelse — Organisk svovlforbindelse. Blev opdaget i 1823 af den danske kemiker Zeise (1789 1847) … Danske encyklopædi
åtagande — • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt, obligation • löfte, försäkran,… … Svensk synonymlexikon
obligation — • förbindelse, förpliktelse, åtagande, löfte, åliggande, plikt • förpliktelse, åtagande, förbindelse, utfästelse, skyldighet, engagemang, ansvar … Svensk synonymlexikon
Affrikat — Forbindelse af lukkelyd og tilsvarende hæmmelyd. Ex: pf, ts (tysk z) … Danske encyklopædi
Junktion — Forbindelse, samling … Danske encyklopædi
Kollokation — Forbindelse af ord som ofte forekommer i nærheden af hinanden. 1. Semantiske kollokationer: ex: æble og moden, spise hund og gø 2. Grammatiske kollokationer: ex: I am (ikke: I is) … Danske encyklopædi
Kombination — Forbindelse, sammensætning … Danske encyklopædi
Subjunktion — Forbindelse, tilføjelse … Danske encyklopædi
