-
101 PORTFOLIO THEORY
(теория портфеля ценных бумаг) Аналитический подход к подбору портфельных инвестиций (portfolio investments) и управлению ими. Включает изучение диверсификации вложений в целях уменьшения риска, а также исторический обзор рынков (см.: chartist( чартист); random-walk theory (теория “ходьбы наугад”/тео-рия “блужданий”)) с тем, чтобы проследить ценовые тенденции. Сегодня, когда можно покупать и продавать фьючерсы и опционы индексов и акций, важным моментом теории портфеля ценных бумаг становится страхование/защита портфеля ценных бумаг (portfolio insurance). Наряду с анализом рисков и проблемой увеличения капитала данная теория рассматривает структуру портфелей ценных бумаг и ее соотношение с ожидаемым доходом. См. также: alpha coefficient (коэффициент альфа); beta coefficient (коэффициент бета); capital asset pricing model( модель ценообразования капитальных активов). -
102 abnormal return
фин. сверхдоходность, повышенная [нетипичная] доходность* (любое отклонение доходности финансового актива от модельной, "справедливой" доходности, т. е. доходности, определяемой на основе какой-л. модели, напр., модели оценки доходности финансовых активов (CAPM); в случае, если уровень модельной доходности отражает среднерыночный уровень доходности, то этот уровень является необходимым для компенсации систематического риска; в этом случае сверхдоходность является частью доходности, связанной с переоценкой рынком какого-л. конкретного актива)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > abnormal return
-
103 accounting beta
фин. бухгалтерский бета-коэффициент, учетный бета-коэффициент* (коэффициент "бета" на основе данных финансовой отчетности организации, а не на основе информации, полученной с фондового рынка; обычно рассчитывается на основе анализа регрессии коэффициента рентабельности данной компании и коэффициента рентабельности, рассчитанного для группы других компаний, акции которых котируются на рынке)See:beta coefficient, historical beta, fundamental beta, adjusted beta, systemic risk, capital asset pricing modelThe new English-Russian dictionary of financial markets > accounting beta
-
104 additional bonds test
фин. тест на добавление облигаций* (составная часть статистических тестов на добавление активов (акций и облигаций); с помощью таких тестов проверяются финансовые модели, в частности CAPM)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > additional bonds test
-
105 additional stocks test
фин. тест на добавление акций* (составная часть статистических тестов на добавление активов (акций и облигаций); с помощью таких тестов проверяются финансовые модели, в частности CAPM)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > additional stocks test
-
106 CAPM
The new English-Russian dictionary of financial markets > CAPM
-
107 law of one price
1) фин. закон одной [единой] цены (правило, согласно которому два портфеля ценных бумаг, приносящих одинаковый доход, должны иметь одинаковую цену)See:2) фин. закон одной [единой] цены (правило, согласно которому данная ценная бумага должна иметь одну и ту же цену независимо от того, каким образом эта ценная бумага создается ее владельцем; подразумевается, что, если доход по ценной бумаге может быть создан синтетически за счет пакета других ценных бумаг, цена производной ценной бумаги и цена пакета, доход которого она повторяет, должна быть одинаковой)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > law of one price
-
108 low price-earnings ratio effect
фин. эффект низкого показателя отношения рыночной цены акции компании к ее чистой прибыли в расчете на одну акцию* (тенденция портфелей ценных бумаг с низким значением отношения рыночной цены акции компании к ее чистой прибыли в расчете на одну акцию обгонять по доходности портфели, состоящие из акций с высоким показателем отношения цены акции к чистой прибыли в расчете на одну акцию; наличие данного фактора указывает, по мнению некоторых экономистов, на несостоятельность модели оценки финансовых активов (поскольку значимым оказывается не только рынок, но и другие факторы); иногда это используют в качестве аргумента в пользу арбитражной модели ценообразования)See:price/earnings ratio, attribute bias, capital asset pricing modelThe new English-Russian dictionary of financial markets > low price-earnings ratio effect
-
109 market discount
а) эк. (рыночный коэффициент дисконтирования в отличие от субъективного коэффициента дисконтирования (межвременных предпочтений) отдельного домашнего хозяйства - ставка процента)See:б) фин. (в рамках модели оценки финансовых активов: коэффициент дисконтирования для рыночного портфеля (или любого портфеля с бетой, равной единице), т. е. коэффициент дисконтирования, учитывающий рыночный (систематический) риск)See:в) фин. (сумма, на которую цена покупки облигации на вторичном рынке меньше номинальной стоимости облигации)See:The new English-Russian dictionary of financial markets > market discount
-
110 market return
фин. среднерыночная доходность, доходность рыночного портфеля (усредненный показатель доходности, рассчитанный для всего рынка ценных бумаг)Syn:See:The new English-Russian dictionary of financial markets > market return
-
111 risk-free return
фин. безрисковая доходность (доходность по безрисковым инвестициям, напр., по государственным ценным бумагам)Syn:See:The new English-Russian dictionary of financial markets > risk-free return
-
112 risk-return trade-off
фин. соотношение риска и доходности (концепция управления инвестициями, согласно которой уровень риска и доходности взаимозависимы, причем риск возрастает с ростом желаемой доходности, и, наоборот, при повышении риска инвестор согласен вкладывать средства только при условии повышения доходности)Syn:See:The new English-Russian dictionary of financial markets > risk-return trade-off
-
113 security market line
сокр. SML фин. линия рынка ценных бумаг, рыночная линия ценной бумаги (линейная зависимость между требуемой инвестором доходностью и риском ценных бумаг (бета-коэффициентом ценных бумаг))Syn:See:The new English-Russian dictionary of financial markets > security market line
-
114 CAMP
-
115 CAPM
Forkortelse af capital asset pricing model. -
116 CAPM
-
117 CAPM
abbr.1. Opscomputer-aided production management2. Fincapital asset pricing model -
118 expected rate of return
Finthe projected percentage return on an investment, based on the weighted probability of all possible rates of return.Abbr. ERREXAMPLEIt is calculated by the following formula:E[r]= ΣsP(s)rswhere E[r] is the expected return, P(s) is the probability that the rate rs occurs, and rs is the return at s level.The following example illustrates the principle which the formula expresses.The current price of ABC Inc. stock is trading at $10. At the end of the year, ABC shares are projected to be traded:25% higher if economic growth exceeds expectations—a probability of 30%;12% higher if economic growth equals expectations—a probability of 50%;5% lower if economic growth falls short of expectations—a probability of 20%.To find the expected rate of return, simply multiply the percentages by their respective probabilities and add the results:(30% × 25%) + (50% × 12%) + (25% × –5%) = 7.5 + 6 + –1.25 = 12.25% ERRA second example:if economic growth remains robust (a 20% probability), investments will return 25%;if economic growth ebbs, but still performs adequately (a 40% probability), investments will return 15%;if economic growth slows significantly (a 30% probability), investments will return 5%;if the economy declines outright (a 10% probability), investments will return 0%.Therefore:(20% × 25%) + (40% × 15%) + (30% × 5%) + (10% × 0%) = 5% + 6% + 1.5% + 0% = 12.5% ERR. -
119 CAPM
-
120 коэффициент “альфа”
коэффициент “альфа”
Показатель ожидаемого дохода на акцию, сопоставленный с ожидаемым доходом на акции с такой же неустойчивостью цен, или с коэффициентом “бета”. Термин используется в теории портфеля ценных бумаг (portfolio theory). См. также: capital asset pricing model (модель ценообразования капитальных активов).
[ http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > коэффициент “альфа”
См. также в других словарях:
Capital Asset Pricing Model — Saltar a navegación, búsqueda El Capital Asset Pricing Model, o CAPM (trad. lit. Modelo de Fijación de precios de activos de capital) es un modelo frecuentemente utilizado en la economía financiera. El modelo es utilizado para determinar la tasa… … Wikipedia Español
Capital asset pricing model — In finance, the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is used to determine a theoretically appropriate required rate of return of an asset, if that asset is to be added to an already well diversified portfolio, given that asset s non diversifiable… … Wikipedia
capital asset pricing model — ( CAPM) An economic theory that describes the relationship between risk and expected return, and serves as a model for the pricing of risky securities. The CAPM asserts that the only risk that is priced by rational investors is systematic risk,… … Financial and business terms
Capital asset pricing model — Modèle d évaluation des actifs financiers Pour les articles homonymes, voir CAPM. Le Modèle d évaluation des actifs financiers (MEDAF), traduction approximative[1] de l anglais Capital Asset Pricing Model (CAPM) fournit une estimation de valeur… … Wikipédia en Français
Capital Asset Pricing Model — Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) (zu deutsch: Preismodell für Kapitalgüter bzw. Kapitalgutpreismodell) ist ein Kapitalmarktgleichgewichtsmodell, das die Portfoliotheorie um die Frage erweitert, welcher Teil des Gesamtrisikos eines… … Deutsch Wikipedia
Capital Asset Pricing Model — El Capital Asset Pricing Model, o CAPM (trad. lit. modelo de valuación de activos de capital) es un modelo frecuentemente utilizado en la economía financiera. Sugiere que, cuanto mayor es el riesgo de invertir en un activo, tanto mayor debe ser… … Enciclopedia Universal
capital asset pricing model — kapitalo įkainojimo modelis statusas T sritis turto vertinimas apibrėžtis Modelis, pagal kurį akcijų ar akcijų portfelio kapitalo kaina yra lygi nerizikingai palūkanų normai, pridėjus akcijų ar akcijų portfelio sistemos riziką atitinkantį rizikos … Lithuanian dictionary (lietuvių žodynas)
Capital Asset Pricing Model - CAPM — A model that describes the relationship between risk and expected return and that is used in the pricing of risky securities. The general idea behind CAPM is that investors need to be compensated in two ways: time value of money and risk. The… … Investment dictionary
Consumption-based capital asset pricing model — The consumption based capital asset pricing model (CCAPM) is used in finance and economics as an expansion of the capital asset pricing model (CAPM). The CCAPM factors in consumption as a means of understanding and calculating an expected return… … Wikipedia
Consumption Capital Asset Pricing Model - CCAPM — A financial model that extends the concepts of the capital asset pricing model (CAPM) to include the amount that an individual or firm wishes to consume in the future. The CCAPM uses consumption measures, in terms of a consumption beta, in its… … Investment dictionary
International Capital Asset Pricing Model (CAPM) — A financial model that extends the concept of the capital asset pricing model (CAPM) to international investments. The standard CAPM pricing model is used to help determine the return investors require for a given level of risk. When looking at… … Investment dictionary