-
121 паевой траст
паевой траст
1. Траст (trust), созданный в Великобритании с целью управления портфелем обращающихся на бирже ценных бумаг, в котором мелкие инвесторы могут приобрести пай. Таким образом, мелкий инвестор получает доступ к диверсифицированному портфелю ценных бумаг, сформированному и управляемому профессиональными менеджерами фонда (fund managers), которые рассчитывают либо на высокий реализованный прирост рыночной стоимости капитала, либо на высокие доходы, в зависимости от характеристик соответствующей ценной бумаги. Попечители, как правило коммерческий банк, являются юридическими владельцами ценных бумаг и несут ответственность за то, чтобы действия менеджеров не противоречили условиям, внесенным в доверенность на управление. Цены на паи паевых трастов котируются ежедневно; разница между ценой покупки и ценой продажи обеспечивает прибыль для покрытия управленческих расходов и издержек совершения операций на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange). С дивидендов, выплачиваемых паевыми трастами, взимается налог, калькулируемый по базовой ставке, а реализованный прирост капитала от продажи пая облагается налогом на реализованный прирост капитала, хотя сами операции по формированию портфеля ценных бумаг налогом на реализованный прирост капитала не облагаются. Британские паевые тресты получают разрешение на свою деятельность и контролируются Министерством торговли и промышленности и в большинстве своем входят в Ассоциацию паевых трастов (Unit Trust Association). В США паевые трасты носят название “взаимные фонды” (mutual funds) (см. также: open-end fund (открытый паевой траст)). Многие из ныне существующих трастов специализируются на операциях в различных секторах рынка внутри страны и за рубежом; существует также большая группа трастов, которые специализируются либо на достижении роста стоимости портфеля ценных бумаг, либо на получении высоких доходов. См. также: unit-linked policy (страховой полис, связанный с паевым трастом).
2. Трастовая схема (называемая также инвестиционным паевым трастом (unit investment trust)) в США, в соответствии с которой инвесторы покупают имеющие дату выкупа доверительные сертификаты (redemable trust certificates). Деньги, мобилизованные в результате продажи сертификатов, используются попечителями на покупку таких ценных бумаг, как облигации, которые обычно сохраняются до наступления срока их погашения. Как правило, число выпущенных сертификатов и портфель инвестиций на протяжении всего времени существования инвестиционного паевого траста остаются неизменными, однако сертификаты в любое время могут быть возвращены (т.е. проданы) попечителям траста.
[ http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > паевой траст
-
122 сбалансированная учетная книга
сбалансированная учетная книга
Портфель активов и портфель пассивов, совпадающих по срокам погашения. Термин чаще всего используется по отношению к инструментам денежного рынка и пассивам денежного рынка. При кредитовании ценными бумагами это влечет за собой заимствование ценных бумаг и затем предоставление тех же ценных бумаг в кредит на аналогичный период с целью заимствования денег и предоставления их в кредит по фиксированной ставке. В противоположность этому несбалансированная учетная книга касается заимствования ценных бумаг и кредитования теми же ценными бумагами с различными сроками погашения с принятием короткой или длинной процентной позиции.
[Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах. Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов. Базель, Швейцария, март 2003 г.]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > сбалансированная учетная книга
-
123 инвестиционные фонды
инвестиционные фонды
1. Организации, участники рынка ценных бумаг, занимающиеся аккумулированием денежных средств для коллективного инвестирования их в ценные бумаги и иные финансовые инструменты для получения дохода (инвестиционный фонд выступает в качестве типичного финансового посредника. Его доход формируется за счет процентов, дивидендов, прироста курсовой стоимости ценных бумаг, составляющих его портфель). Обычно в качестве учредителей и инвесторов инвестиционных фондов выступают банки, крупные корпорации, пенсионные фонды, страховые компании и частные лица. В ряде стран инвестиционные фонды в последние десятилетия развивались очень интенсивно. Сумма их активов практически сравнялась с сумой активов таких крупных институциональных инвесторов, как страховые компании и негосударственные пенсонные фонды. В России первая попытка создать подобные организации – чековые инвестиционные фонды (ЧИФы) в период массовой ваучерной приватизации — окончилась провалом. Большинство из них обанкротилось и граждане, сдавшие в фонды свои ваучеры, ничего за них фактически не получили. Сказалось отсутствие опыта работы в условиях рынка. Созданные позднее несколько инвестиционных фондов функционируют, но пока с переменным успехом. 2. Инвестиционный фонд предприятия – совокупность денежных средств, направляемых на развитие производства. Сюда входит фонд амортизационных отчислений, который теоретически должен обеспечивать простое воспроизводство, фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли, а также заемные и привлеченные средства.
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > инвестиционные фонды
-
124 модель Марковица
модель Марковица
Метод подбора оптимального портфеля (ponfolio) ценных бумаг, разработанный Х. М. Марковицем (1927). В нем используется концепция “рыночного портфеля”/портфеля ценных бумаг (market portfolio) (содержащего все имеющиеся финансовые активы в размерах, пропорциональных совокупной рыночной стоимости каждой отдельной ценной бумаги) и графика альтернативных комбинаций риска и прибыли в результате инвестиций фиксированных сумм в “рыночный портфель” (capital market line (график рынка капиталов)).
[ http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > модель Марковица
-
125 индексное инвестирование
стратегия инвестирования, состоящая в создании портфеля ценных бумаг, доходность по которому максимально совпадает с производительностью какого-либо индекса; такой портфель обычно имеет хорошо предсказуемый уровень доходности) index investingРусско-Английский новый экономический словарь > индексное инвестирование
-
126 portfolio selection
отбор в портфель (процесс изучения возможных вариантов капитальных вложений валютных запасов, ценных бумаг и др. с целью обеспечения надёжности, доходности и роста производства)Англо-русский словарь промышленной и научной лексики > portfolio selection
-
127 диверсификация
диверсификация
1. Включение в портфель инвестиций ценных бумаг широкого круга компаний с целью избежать серьезных потерь в случае спада, охватившего лишь один из секторов экономики.
2. Расширение сферы производства или торговли производителем или торговцем за счет включения в нее новых продуктов.
[ http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97]
диверсификация
Стратегия уменьшения риска фирмы посредством распределения инвестиций и других ресурсов между несколькими направлениями деятельности: производством разнородных товаров и оказанием разных услуг. Наиболее диверсифицированные фирмы называются конгломератами.
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > диверсификация
-
128 иммунизация инвестиционного портфеля
иммунизация инвестиционного портфеля
Один из видов стратегии финансового инвестирования в долговые ценные бумаги (ценные бумаги с фиксированным доходом), направленной на уменьшение процентного риска по портфелю таких фондовых инструментов. Суть этой стратегии состоит в подборе в портфель долговых ценных бумаг с периодом погашения, в рамках которого процентная ставка на финансовом рынке прогнозируется неизменной.
[ОАО РАО "ЕЭС России" СТО 17330282.27.010.001-2008]Тематики
EN
Русско-английский словарь нормативно-технической терминологии > иммунизация инвестиционного портфеля
См. также в других словарях:
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — (portfolio) 1. Список ценных бумаг, находящихся в собственности физического или юридического лица. В процессе создания портфеля инвестиций компания может обратиться к услугам собственных финансовых аналитиков, физическое лицо – к услугам… … Финансовый словарь
Портфель Ценных Бумаг — (porfolio) Список ценных бумаг, находящихся в собственности физического или юридического лица. В процессе создания портфеля инвестиций компания может обратиться к услугам собственных финансовых аналитиков, физическое лицо – к услугам торгового… … Словарь бизнес-терминов
портфель ценных бумаг — 1. Список ценных бумаг, находящихся в собственности физического или юридического лица. В процессе создания портфеля инвестиций компания может обратиться к услугам собственных финансовых аналитиков, физическое лицо к услугам торгового банка… … Справочник технического переводчика
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор (отдельное лицо, организация, фирма). Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
портфель ценных бумаг — инвестиционный портфель Словарь русских синонимов … Словарь синонимов
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ/ РЫНОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — (market portfolio) См.: модель Марковица (Markowitz model). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000 … Финансовый словарь
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ, ЗАЩИТНЫЙ — портфель ценных бумаг, состав которого должен обеспечить безопасность и устойчивость доходности; обычно он состоит из пользующихся высокой репутацией облигаций, акций и других ценных бумаг, курс которых подвержен минимальным колебаниям … Большой экономический словарь
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ, ЭФФЕКТИВНЫЙ — портфель ценных бумаг, рассчитываемый математически, который обеспечивает максимально возможный доход при заданном риске или минимальный риск при заданном доходе … Большой экономический словарь
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ, АГРЕССИВНЫЙ — портфель ценных бумаг, который содержит бумаги, курсы которых, как ожидается, будут расти … Большой экономический словарь
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ СБАЛАНСИРОВАННЫЙ — (см. СБАЛАНСИРОВАННЫЙ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ) … Энциклопедический словарь экономики и права
ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ — (англ. securities portfolio) – список (совокупность) ценных бумаг, находящихся в собственности одного либо нескольких физических и(или) юридических лиц. Как правило, при создании П.ц.б. прибегают к услугам финансовых аналитиков, инвестиционных… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
