-
1 коэффициент неустойчивости
Большой англо-русский и русско-английский словарь > коэффициент неустойчивости
-
2 činitel nestability
-
3 Wobbelfaktor
сущ.1) электр. коэффициент вобуляции, коэффициент качания, коэффициент неустойчивости2) автом. коэффициент синхронизации3) зв. коэффициент детонации -
4 flicker factor
Большой англо-русский и русско-английский словарь > flicker factor
-
5 wobble factor
Большой англо-русский и русско-английский словарь > wobble factor
-
6 flicker factor
-
7 wobble factor
-
8 Wobbelfaktor
(m)коэффициент неустойчивости, коэффициент синхронизации, коэффициент вобуляцииDeutsch-Russische Wörterbuch der Automatisierung und Fernsteuerung > Wobbelfaktor
-
9 flicker factor
-
10 coefficient de vobulation
сущ.тех. коэффициент вобуляции, коэффициент неустойчивостиФранцузско-русский универсальный словарь > coefficient de vobulation
-
11 specifický činitel nestability
-
12 ?-coefficient
- коэффициент «бета»
- коэффициент «альфа»
коэффициент «альфа»
Элемент уравнения САРМ, выражающего ожидаемую доходность рассматриваемой ценной бумаги. (См. Модель оценки капитальных активов (САРМ)) Действительная доходность в заданный период будет неизбежно отличаться от ожидаемой — в результате действия непредвиденных факторов. Эта разница, известная как alpha, может быть больше, меньше или равна нулю, а зависимости от свойств анализируемых активов. В диверсифицированном портфеле их сумма равна нулю (см. Диверсификация портфеля ценных бумаг).
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
- ?-coefficient
коэффициент «бета»
Коэффициент, характеризующий систематический риск компании, действующей на рынке ценных бумаг. По другому определению, ? есть мера систематического риска конкретной свободно торгуемой ценной бумаги, учитывающего корреляцию и волатильность данной ценной бумаги относительно более широкого рынка. Иными словами, beta предназначена для измерения рисковости действий компании на рынке и рисковости отдельной публичной акции в условиях рынка. Бета представляет собой показатель относительной неустойчивости курса данных акций по сравнению с остальным рынком: сводный индекс «500» агентства Стандард энд Пурз имеет «бету» со значением 1. Акция с «бетой» больше 1 — более неустойчива, с «бетой» меньше 1 — более устойчива. Консервативные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем «беты». Коэффициент ? является также одним из параметров модели САРМ (См. Модель оценки капитальных активов, САРМ). Коэффициент ? для отдельной акции математически представляет собой коэффициент парной регрессии в уравнении зависимости доходности этой акции от доходности рынка в целом (биржевого индекса). Пример: умножение премии за риск для акции в 7,5% на бету в 1,4 дает надбавку на риск в расчете на одну акцию для сравнимых компаний — 10,5%
[ http://slovar-lopatnikov.ru/]Тематики
EN
- ?-coefficient
Англо-русский словарь нормативно-технической терминологии > ?-coefficient
-
13 volatility
сущ.1) эк. изменчивость, непостоянство, нестабильность (напр., в характере потребительского спроса)2) фин., стат. волатильностьа) (изменчивость, колеблемость курса какого-л. финансового инструмента)б) (количественная (статистическая) оценка волатильности финансового инструмента, рассчитанная по данным за некоторый промежуток времени)Syn:variance 1)See:
* * *
неустойчивость (изменчивость) цен: показатель неустойчивости конъюнктуры; для измерения неустойчивости курса акции относительно всего рынка, т. е. рыночной неустойчивости или систематического риска используется коэффициент "бета"; для измерения неустойчивости, определяемой специфическими факторами эмитента данных акций, используется коэффициент "альфа" (напр., акция с "альфой" 1,25 может в течение года вырасти в цене на 25%); см. systematic risk;* * *. Показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности инвестиционного фонда в течение трех лет. Используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. Также, стандартное отклонение изменений логарифма цены актива, выраженное как годовая ставка. Помимо этого, неустойчивость конъюнктуры представляет собой переменную в формулах опционного ценообразования, обозначающую колебание доходности базисного актива с настоящего момента до даты истечения срока опциона . A measurement of the change in price over a given time period. Инвестиционная деятельность .* * * -
14 vega
сущ.1) общ. вега ( буква греческого алфавита)2) бирж. (коэффициент) "вега" (измеряет чувствительность рассчитываемой цены опциона к незначительным изменениям в степени ценовой неустойчивости (волатильности), величина премии по опциону и волатильность базовых акций изменяются в одном направлении, вега принимает максимальное значение для опционов "при деньгах" и стремится к 0 для опционов с проигрышем)See:vega risk, volatility, at the money, out-of-the-money, option contract, volatility, option premium, underlying asset* * *. Измеряет чувствительность рассчитываемой цены опциона к незначительным изменениям в степени ценовой неустойчивости (волатильности). Величина премии по опциону и волатильность базовых акций изменяются в одном направлении. Вега принимает максимальное значение для опционов 'при деньгах' (у которых цена страйк совпадает с текущей ценой базовых акций) и стремится к 0 для опционов 'глубоко в деньгах' или 'глубоко вне денег'. . Глоссарий по опционам . -
15 beta coefficient
фин. (коэффициент) бета, бета-коэффициент (основная характеристика уровня риска по активу; справедливая доходность по активу должна быть пропорциональна его бета-коэффициенту; как правило, имеется в виду показатель чувствительности стоимости ценной бумаги или портфеля ценных бумаг к изменению рыночных цен; рынок, по определению, имеет бету, равную единице; формально в модели CAPM определяется как отношение ковариации доходностей ценной бумаги и среднерыночной к дисперсии рыночной доходности либо как отношение премий за риск, т. е. превышения ожидаемой доходности над безрисковой, по ценной бумаге и по рынку в целом)Syn:beta 2)See:alpha, fundamental beta, historical beta, adjusted beta, accounting beta, unlevered beta, debt beta, asset beta, equity beta, portfolio beta, high-beta stock, capital asset pricing model, modern portfolio theory, security market line, characteristic line, systemic risk, market risk, fair return, Markowitz diversification
* * *
коэффициент "бета": 1) показатель относительной неустойчивости (volatility) цен акций - ковариация цены акции относительно всего остального рынка; индекс "Стандард энд Пурз" 500 имеет "бету" со значением 1 (бумаги двигаются вместе с рынком); акция с "бетой" больше 1 - более неустойчива, меньше 1 - более устойчива, чем рынок в среднем; "бета" со значением 0 означает наличные деньги; консервативные инвесторы предпочитают акции с низким уровнем "беты"; см. alpha; 2) второй уровень акций (по активности) на Лондонской фондовой бирже в 1986-1991 гг.; если "альфа акции" были эквивалентны "блю чипс" в США, то "акции бета" - менее крупным и менее активным акциям; см. delta 2;* * ** * *Коэффициент бета: - показатель относительной изменчивости цен акций. - ковариация цены акции относительно цен фондового рынка.. . Словарь терминов по риск-медеджменту . -
16 alpha
сущ.1) общ. альфа ( первая буква греческого алфавита)2) фин. альфа, альфа-коэффициента) (коэффициент, показывающий отклонение фактического курса акций от ожидавшегося при заданном уровне риска, измеряемого с помощью бета-коэффициента)a stock with an alpha of 1.10 — акция с альфа-коэффициентом 1.10
mutual fund with an alpha of 2.0% — взаимный инвестиционный фонд с альфа-коэффициентом 2 %
See:б) фин. (коэффициент, показывающий отклонение фактической доходности, полученной взаимным фондом, от ожидавшейся при заданном уровне риска, измеряемого с помощью бета-коэффициента; положительное значение альфы означает, что инвестиционные операции приносят большую доходность, чем доходность, которой можно было бы ожидать исходя из значения бета-коэффициента)Syn:See:beta coefficient, mutual fund, Jensen Index, Jensen alpha, capital asset pricing model, arbitrage pricing theory
* * *
"альфа": 1) коэффициент "альфа": показатель ожидаемого дохода от инвестиций на основе нерыночных факторов (доход от неустойчивости рынка измеряется с помощью коэффициента "бета"); такой доход определяется фундаментальными факторами, касающимися деятельности эмитента финансового инструмента (напр., "альфа" 1,25 означает, что данная акция должна вырасти за год в цене на 25% при нулевом росте рынка или коэффициенте "бета"); ценная бумага с ценой заметно ниже "альфы" свидетельствует о недооцененности финансового инструмента; 2) в случае взаимных инвестиционных фондов: "альфа" измеряет соотношение между результатами фонда и его "бетой" за последние три года; 3) см. alpha stock.* * *. Мера отборочного риска (также - остаточный риск) совместного фонда в отношении к рынку. Положительное значение альфы - рискованные операции инвестора вознаграждаются доходностью сверх нормы, вместо обычной рыночной доходности. Например, значение альфы 0,4 означает, что доходы фонда от акций превзошли рыночные оценки на 0,4%. Значение альфы -0,6 означает, что ежемесячный доход фонда был на 0,6% ниже прогнозируемого на основе поведения рынка. В индексе Дженсена (Jensen Index) этот показатель отражает эффективность работы портфеля акций и противопоставляется показателю бета, представляющему собой меру эффективности работы менеджера . Инвестиционная деятельность . -
17 CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)
Модель оценки финансовых активов
Метод оценки финансовых активов и расчета стоимости капитала. Суть концепции заключается в следующем. Инвесторы могут устранить некоторые риски, известные как остаточные (residual risks) или альфа-риски (alpha risks) путем диверсификации своего портфеля ценных бумаг (см. Portfolio theory). Для каждого отдельного финансового актива характерен свой собственный, специфический (specific) или несистематический (non-systematic) альфариск. Некоторые риски, например, риск мирового экономического кризиса, невозможно исключить с помощью диверсификации. Таким образом, все обращающиеся на бирже акции все равно будут рисковыми. Поэтому инвесторы должны получить достаточное вознаграждение в виде прибыли, которая превышает среднюю прибыль от вложений в надежные ценные бумаги, такие как гособлигации, за то, что рискуют своими деньгами. Если предположить, что инвесторам удалось исключить альфариски, оценка каждого отдельного актива должна зависеть от того, в какой степени на цену актива повлияла общая конъюнктура рынка ценных бумаг. Совокупный (general) или систематический (systematic) риск измеряется коэффициентом относительной неустойчивости цен бета (beta). У надежных инвестиций коэффициент бета практически равняется нулю. Такие инвестиции называются безрисковыми. Более рисковые инвестиции должны приносить более высокий доход, который рассчитывается путем умножения среднерыночной доходности всех активов данной категории на коэффициент бета отдельного финансового актива. Огромный вклад в разработку механизма оценки финансовых активов внесли Г. Марковиц и У. Шарп, лауреаты Нобелевской премии по экономике 1990 г.Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)
-
18 degree of irregularity
1) Техника: коэффициент неравномерности2) Математика: степень неравномерности3) Автомобильный термин: степень неустойчивости, степень неравномерности (при регулировке)Универсальный англо-русский словарь > degree of irregularity
-
19 volatility ratio
фр. coefficient bêta; degré de volatilité
исп. coeficiente de inestabilidad
показатель изменчивости; коэффициент бета
Представляет собой показатель неустойчивости курса определенной акции по сравнению с остальным рынком.
-
20 volatility ratio
показатель изменчивости, коэффициент «бета»представляет собой показатель неустойчивости курса определенной акции по сравнению с остальным рынком (см. beta)
- 1
- 2
См. также в других словарях:
Коэффициент бета — (beta coefficient) Изменение курса ценной бумаги в сравнении с динамикой всего фондового рынка. Чем больше коэффициент бета ценной бумаги, тем выше ее неустойчивость. Термин нашел широкое применение в теории портфеля ценных бумаг. См. также:… … Финансовый словарь
Коэффициент «бета — Коэффициент «бета» (ß coefficient) — коэффициент, характеризующий систематический риск компании, действующей на рынке ценных бумаг. По другому определению, β есть мера систематического риска конкретной свободно торгуемой ценной… … Экономико-математический словарь
коэффициент «бета» — Коэффициент, характеризующий систематический риск компании, действующей на рынке ценных бумаг. По другому определению, ? есть мера систематического риска конкретной свободно торгуемой ценной бумаги, учитывающего корреляцию и волатильность данной… … Справочник технического переводчика
Коэффициент вега — коэффициент чувствительности рассчитываемой цены опциона к незначительным изменениям в степени ценовой неустойчивости (волатильности). Коэффициент вега принимает максимальное значение для опционов при деньгах и стремится к 0 для опционов глубоко… … Финансовый словарь
коэффициент бета портфеля ценных бумаг — Показатель неустойчивости (volatility) данного портфеля ценных бумаг, взятого целиком, измеряемый коэффициентами бета (beta) составляющих его ценных бумаг. Коэффициент бета отражает неустойчивость акций по отношению к рынку в целом,… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
КОЭФФИЦИЕНТ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ — один из видов финансовых коэффициентов, характеризует долю средств, вложенных собственниками пртия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов. Рассчитывается по данным бухгалтерского баланса путем деления суммы собственного… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
коэффициент вега — измеряет чувствительность рассчитываемой цены опциона к незначительным изменениям в степени ценовой неустойчивости (волатильности). Величина премии по опциону и волатильность базовых акций изменяются в одном направлении. Вега принимает… … Глоссарий финансовых и биржевых терминов
бета, коэффициент бета — (1) Показатель относительной неустойчивости (volatility) акций, чувствительности котировок акций по отношению к остальным котировкам фондового рынка. Индекс акций Standard & Poors 500 имеет коэффициент бета , равный 1. Считается, что акции с… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
ЯДЕРНЫЙ СИНТЕЗ — термоядерный синтез, реакция слияния легких атомных ядер в более тяжелые ядра, происходящая при сверхвысокой температуре и сопровождающаяся выделением огромных количеств энергии. Ядерный синтез это реакция, обратная делению атомов: в последней… … Энциклопедия Кольера
ГАЗОВОЙ ДИНАМИКИ ЧИСЛЕННЫЕ МЕТОДЫ — методы решения задач газовой динамики на основе вычислительных алгоритмов. Рассмотрим основные аспекты теории численных методов решения задач газовой динамики, записав газовой динамики уравнения в виде законов сохранения в инерциальной… … Математическая энциклопедия
Плазма — (от греч. plásma вылепленное, оформленное) частично или полностью ионизованный газ, в котором плотности положительных и отрицательных зарядов практически одинаковы. При достаточно сильном нагревании любое вещество испаряется, превращаясь… … Большая советская энциклопедия
